Le bitcoin \u00e9voluait pr\u00e8s de 86 000 $ lundi, alors que l\u2019ensemble du march\u00e9 des cryptomonnaies se raffermissait, prolongeant une hausse en place depuis le 16 septembre. L\u2019action des prix se rapproche d\u2019une zone de r\u00e9sistance situ\u00e9e entre 88 000 $ et 90 000 $, port\u00e9e par un app\u00e9tit pour le risque soutenu apr\u00e8s le resserrement de 25 points de base op\u00e9r\u00e9 par la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale mercredi dernier, dans le cadre de ses efforts pour ramener l\u2019inflation am\u00e9ricaine \u00e0 2 %. L\u2019indice crypto \u00ab Fear & Greed \u00bb s\u2019\u00e9tablissait \u00e0 70, contre 57 la semaine pr\u00e9c\u00e9dente, tandis que les indicateurs techniques signalent une dynamique tendue, avec un RSI autour de 73 et un MACD en territoire positif. Les niveaux de support surveill\u00e9s se situent \u00e0 84 000 $ et 80 000 $, avec un coussin plus large fourni par les EMA 50, 100 et 200 jours, regroup\u00e9es entre environ 72 300 $ et 75 000 ; le support SuperTrend se situe pr\u00e8s de 75 974 $.<\/p>\n
L\u2019or est rest\u00e9 sous pression, avec le XAU\/USD autour de 4 340 $, plafonn\u00e9 par l\u2019EMA 50 jours \u00e0 4 344 $ et l\u2019EMA 100 jours \u00e0 4 362 $. L\u2019EMA 200 jours \u00e0 4 321 $ se situe juste sous le spot, tandis que les contraintes au-dessus incluent une ligne de tendance baissi\u00e8re proche de 4 506 $ et un niveau SuperTrend \u00e0 4 591 $. Les lectures de momentum sont rest\u00e9es modestes, avec un RSI autour de 48 et un MACD n\u00e9gatif, faisant de la zone des 4 321 $ le premier niveau de baisse \u00e0 surveiller.<\/p>\n
Nous recommandons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de se pr\u00e9parer \u00e0 une volatilit\u00e9 accrue en privil\u00e9giant des opportunit\u00e9s d\u2019achat sur de modestes replis, plut\u00f4t que de courir apr\u00e8s le rallye actuel autour de 86 000 $. Le Relative Strength Index (RSI) \u00e9tant en zone de surachat \u00e0 73, toute acc\u00e9l\u00e9ration imm\u00e9diate vers la zone 88 000\u201390 000 $ pourrait d\u00e9clencher des prises de b\u00e9n\u00e9fices rapides. Le recours \u00e0 des options, telles que des spreads haussiers (bull call spreads), permet de tirer parti de cette dynamique tout en encadrant strictement le risque face \u00e0 d\u2019\u00e9ventuelles baisses brusques.<\/p>\n
Notre biais haussier pour les prochaines semaines est fortement \u00e9tay\u00e9 par les donn\u00e9es historiques, qui montrent qu\u2019octobre est traditionnellement l\u2019un des meilleurs mois pour le bitcoin. Selon les statistiques historiques du march\u00e9 crypto, le bitcoin a cl\u00f4tur\u00e9 le mois d\u2019octobre en hausse dans plus de 80 % des cas depuis 2013, avec un gain moyen significatif d\u2019environ 20 % sur la p\u00e9riode. Cette saisonnalit\u00e9, combin\u00e9e \u00e0 la progression de l\u2019indice crypto \u00ab Fear & Greed \u00bb \u00e0 70, sugg\u00e8re un vent arri\u00e8re marqu\u00e9 \u00e0 l\u2019approche du mois prochain.<\/p>\n
Sur les m\u00e9taux pr\u00e9cieux, il convient d\u2019adopter une approche prudente et attentiste (\u00ab wait-and-see \u00bb) \u00e0 proximit\u00e9 du support cl\u00e9 de 4 321 $. L\u2019or \u00e9voluant actuellement sous ses moyennes mobiles \u00e0 50 et 100 jours, une rupture sous cette moyenne \u00e0 200 jours pourrait d\u00e9clencher d\u2019importantes ventes \u00e0 d\u00e9couvert. \u00c0 l\u2019inverse, si ce plancher structurel tient, il offrirait un point d\u2019entr\u00e9e \u00e0 risque contenu pour acheter des options d\u2019achat (calls) en anticipation d\u2019un rebond.<\/p>\n
La r\u00e9cente hausse de taux de 25 points de base de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale met en \u00e9vidence la persistance des craintes inflationnistes, maintenant les investisseurs en \u00e9tat d\u2019alerte \u00e9lev\u00e9. Historiquement, les flux vers les ETF adoss\u00e9s \u00e0 l\u2019or et les volumes de transaction ont tendance \u00e0 se stabiliser lorsque les tensions g\u00e9opolitiques perdurent, m\u00eame dans un contexte de politique mon\u00e9taire plus restrictive. Il convient de suivre de pr\u00e8s ces \u00e9volutions macro\u00e9conomiques, car elles d\u00e9termineront les flux de capitaux entre les valeurs refuges traditionnelles et les actifs num\u00e9riques.<\/p>\n\n\n\n