L\u2019AUD\/USD \u00e9tait en passe de terminer la semaine en hausse, \u00e0 +0,21 %, la paire \u00e9voluant autour de 0,7124 et se maintenant pr\u00e8s des sommets de vendredi. Les cours ont franchi le pic du 15 juin \u00e0 0,7088, d\u00e9sormais converti en support apr\u00e8s la cassure, avant de d\u00e9passer 0,7100 et d\u2019atteindre un plus haut de deux jours \u00e0 0,7136, puis de refluer vers 0,7120.<\/p>\n
Sur le plan technique, le RSI (Relative Strength Index) reste orient\u00e9 baissi\u00e8rement mais se rapproche d\u2019un retournement \u00e0 la hausse, tandis que les march\u00e9s se positionnent sur une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia lors de la r\u00e9union du 29 septembre. Un d\u00e9passement du plus haut de la semaine \u00e0 0,7168 ouvrirait la voie \u00e0 0,7200, avec des r\u00e9sistances suppl\u00e9mentaires \u00e0 0,7237 puis 0,7277 ; \u00e0 la baisse, un passage sous la moyenne mobile simple (SMA) \u00e0 50 jours \u00e0 0,7084 remettrait en ligne de mire la SMA \u00e0 100 jours \u00e0 0,7078, puis 0,7075 et la SMA \u00e0 200 jours \u00e0 0,7012. Au-del\u00e0 des taux, les moteurs de l\u2019AUD cit\u00e9s incluent le cycle \u00e9conomique chinois, l\u2019inflation domestique et la balance commerciale, ainsi que le minerai de fer, premi\u00e8re exportation australienne \u00e0 118 Md$ par an sur la base des donn\u00e9es 2021.<\/p>\n
Avec un AUD\/USD qui se maintient actuellement pr\u00e8s de 0,7124 apr\u00e8s avoir franchi le seuil cl\u00e9 de 0,7100, nous recommandons aux traders sur produits d\u00e9riv\u00e9s de privil\u00e9gier un biais haussier au cours des deux prochaines semaines. Les acheteurs peuvent envisager de structurer des options d\u2019achat (calls) longues ou des spreads haussiers (bull call spreads) visant le strike 0,7200 afin de tirer parti de cette dynamique. Cette approche permet de capter le potentiel haussier tout en limitant le risque baissier en cas de repli de la paire.<\/p>\n
La d\u00e9cision de politique mon\u00e9taire de la Reserve Bank of Australia du 29 septembre constitue un catalyseur fondamental majeur pour ce sc\u00e9nario. Historiquement, les hausses de taux soutiennent la devise domestique et, avec un exc\u00e9dent commercial australien qui reste r\u00e9cemment solide, au-del\u00e0 de 5,6 Md AUD, le contexte fondamental demeure tr\u00e8s porteur. Par ailleurs, une demande r\u00e9guli\u00e8re des march\u00e9s mondiaux maintient le dollar australien attractif pour les investisseurs en qu\u00eate de rendement.<\/p>\n
Pour g\u00e9rer le risque, nous devrions placer des stops de protection sur des positions longues sur futures juste sous la moyenne mobile simple \u00e0 50 jours \u00e0 0,7084. Une cassure sous la moyenne \u00e0 100 jours \u00e0 0,7078 signalerait un renversement de tendance et plaiderait pour la sortie de tout sc\u00e9nario haussier. En revanche, si le march\u00e9 franchit 0,7168, nous pourrions renforcer progressivement des positions plus importantes en direction de l\u2019objectif 0,7237.<\/p>\n
Il convient \u00e9galement de surveiller le compartiment des mati\u00e8res premi\u00e8res, en particulier alors que les prix du minerai de fer ont trouv\u00e9 ce mois-ci un support solide autour de 100 $ par tonne m\u00e9trique. Une demande industrielle plus robuste en provenance de la Chine, dont le PMI manufacturier s\u2019est r\u00e9cemment stabilis\u00e9 pr\u00e8s de 50,3, devrait maintenir une pression acheteuse sur l\u2019AUD. Le recours \u00e0 des options d\u2019achat \u00e0 court terme en amont de la volatilit\u00e9 de fin septembre permet de se positionner sur une \u00e9ventuelle cassure, avec un risque pr\u00e9d\u00e9fini.<\/p>\n\n\n\n