L\u2019AUD\/USD a \u00e9volu\u00e9 dans une fourchette \u00e9troite autour de 0,7200 en d\u00e9but de semaine, se maintenant pr\u00e8s du plus haut de vendredi et \u00e0 son niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis la mi-mai. Le dollar australien a \u00e9t\u00e9 soutenu par des anticipations de march\u00e9 int\u00e9grant une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia en septembre, apr\u00e8s une croissance plus forte que pr\u00e9vu et une inflation domestique persistante. Le dollar am\u00e9ricain a eu plus de mal \u00e0 prolonger les gains li\u00e9s au rapport sur l\u2019emploi (Nonfarm Payrolls), l\u2019attention se reportant sur les donn\u00e9es d\u2019inflation am\u00e9ricaines attendues plus tard cette semaine, m\u00eame si les tensions entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran ont apport\u00e9 un certain soutien et limit\u00e9 le potentiel haussier de l\u2019AUD\/USD.<\/p>\n\n
D\u2019un point de vue technique, la paire s\u2019est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci 78,6% de la baisse mai\u2013juin \u00e0 0,7186, apr\u00e8s avoir rebondi \u00e0 proximit\u00e9 de la moyenne mobile simple \u00e0 200 jours \u00e0 0,6989. Les indicateurs de momentum restent constructifs, avec un RSI autour de 66 et un histogramme du MACD l\u00e9g\u00e8rement positif. La r\u00e9sistance se situe au pic pluriannuel de 0,7272 ; une cl\u00f4ture journali\u00e8re au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie \u00e0 de nouveaux gains. En cas de rupture de 0,7186, les supports se situent \u00e0 0,7118, puis vers 0,7070, et enfin \u00e0 0,7023.<\/p>\n\n
Alors que nous observons la paire AUD\/USD consolider autour du niveau cl\u00e9 de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de se positionner en faveur d\u2019une poursuite de la dynamique haussi\u00e8re dans les semaines \u00e0 venir. Notre sc\u00e9nario s\u2019appuie largement sur la divergence marqu\u00e9e de politique mon\u00e9taire entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale. Avec une inflation CPI en Australie restant tenace \u00e0 3,8% et la RBA maintenant son taux directeur \u00e0 un niveau restrictif de 4,35%, l\u2019avantage de rendement se d\u00e9place de plus en plus en faveur du dollar australien.<\/p>\n\n
Pour tirer parti de cette configuration haussi\u00e8re, les traders d\u2019options peuvent envisager d\u2019acheter des options call l\u00e9g\u00e8rement dans la monnaie (near-the-money) ou de mettre en place des spreads haussiers de type \u00ab bull call \u00bb avec un strike cible proche du pic pluriannuel de 0,7272. Cette approche limite le risque \u00e0 la baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier tant que le spot se maintient nettement au-dessus du retracement de Fibonacci 78,6% \u00e0 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI \u00e9volue autour de 66 conjointement \u00e0 un MACD positif, cela signale une forte pression acheteuse, souvent annonciatrice d\u2019une cassure.<\/p>\n\n
Pour les traders de futures, nous sugg\u00e9rons d\u2019\u00e9tablir des positions longues sur de l\u00e9gers replis vers la zone de support de 0,7180, avec des ordres stop-loss serr\u00e9s juste sous le retracement 61,8% \u00e0 0,7118. Si les tensions g\u00e9opolitiques au Moyen-Orient continuent d\u2019apporter un soutien temporaire au dollar am\u00e9ricain via la demande de valeurs refuges, les fondamentaux macro\u00e9conomiques sous-jacents favorisent le dollar australien. Nous anticipons une r\u00e9solution haussi\u00e8re de cette phase de consolidation technique, en particulier si les prochaines donn\u00e9es d\u2019inflation am\u00e9ricaines confirment de nouveaux signes de ralentissement.<\/p>\n\n\n\n