{"id":18268,"date":"2025-07-01T17:44:55","date_gmt":"2025-07-01T17:44:55","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/les-indices-europeens-augmentent-maintenant-la-reprise-de-la-semaine-derniere-le-dax-gagnant-jusqua-present-ce-mois-ci\/"},"modified":"2025-07-01T17:44:55","modified_gmt":"2025-07-01T17:44:55","slug":"les-indices-europeens-augmentent-maintenant-la-reprise-de-la-semaine-derniere-le-dax-gagnant-jusqua-present-ce-mois-ci","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/live-updates\/les-indices-europeens-augmentent-maintenant-la-reprise-de-la-semaine-derniere-le-dax-gagnant-jusqua-present-ce-mois-ci\/","title":{"rendered":"Les indices europ\u00e9ens augmentent, maintenant la reprise de la semaine derni\u00e8re, le DAX gagnant jusqu’\u00e0 pr\u00e9sent ce mois-ci."},"content":{"rendered":"Les indices boursiers europ\u00e9ens ont ouvert en hausse, aliment\u00e9s par l’espoir de poursuivre le rebond de la semaine pr\u00e9c\u00e9dente. L’indice DAX a d\u00e9j\u00e0 affich\u00e9 des gains ce mois-ci, r\u00e9cup\u00e9rant des pertes ant\u00e9rieures.\n\nLes indices de r\u00e9f\u00e9rence fran\u00e7ais, espagnols et italiens ont r\u00e9duit leurs pertes \u00e0 moins de 1% \u00e0 l’approche de la fin du mois. De plus, le sentiment de risque est en hausse, avec les contrats \u00e0 terme S&P 500 augmentant de 0,4%.\n\n

Retour \u00c0 Un Sentiment Positif<\/h3>\n\nCette hausse \u00e0 l’ouverture sugg\u00e8re un retour mesur\u00e9 \u00e0 un sentiment positif parmi les investisseurs en actions, probablement aliment\u00e9 par des attentes \u00e0 court terme de stabilit\u00e9 apr\u00e8s une volatilit\u00e9 ant\u00e9rieure. Le redressement du DAX ce mois-ci, ayant r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 des pertes pr\u00e9c\u00e9dentes, d\u00e9montre un changement tangible de position, les traders se concentrant sur des opportunit\u00e9s de reprise plut\u00f4t que de prolonger des allocations d\u00e9fensives. La r\u00e9duction des pertes sur d’autres grandes bourses europ\u00e9ennes comme celles de France, d’Espagne et d’Italie renforce l’id\u00e9e qu’un app\u00e9tit plus large pour le risque est en train de revenir discr\u00e8tement, plut\u00f4t que de se manifester dans des poches isol\u00e9es.\n\nLa hausse simultan\u00e9e des contrats \u00e0 terme S&P 500, d\u00e9sormais en hausse de 0,4%, renforce la stabilisation guid\u00e9e par les actions. Cela indique \u00e9galement que l’humeur ne se limite pas \u00e0 l’Europe, mais est refl\u00e9t\u00e9e par les acteurs du march\u00e9 am\u00e9ricain qui r\u00e9agissent probablement aux m\u00eames indices \u00e9conomiques \u2013 peut-\u00eatre des donn\u00e9es sur l’emploi r\u00e9centes, des commentaires de d\u00e9cideurs politiques ou des \u00e9carts de rendement r\u00e9duits.\n\nPour ceux qui op\u00e8rent sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s, nous devrions voir un nouvel accent sur les primes de volatilit\u00e9 cette semaine, en particulier sur les options \u00e0 court terme. Avec les niveaux implicites ayant diminu\u00e9 par rapport \u00e0 leurs sommets mais restant \u00e9lev\u00e9s dans certains secteurs, la position de biais pourrait avoir plus d’importance que de simples jeux directionnels. Les traders devraient tenir compte de la r\u00e9version \u00e0 la moyenne dans la volatilit\u00e9 implicite, car une d\u00e9rive vers le bas ici pourrait offrir des opportunit\u00e9s de vente de strangles ou de construction de condors en fer avec des zones de profit plus larges.\n\nDu point de vue de l’\u00e9lan, les ratios put-call sous-jacents sont plus proches de la neutralit\u00e9 par rapport \u00e0 la d\u00e9fense de la semaine derni\u00e8re. Cela implique que la couverture n’a pas compl\u00e8tement disparu mais est r\u00e9ajust\u00e9e plut\u00f4t que dissoute. Il pourrait \u00eatre utile de surveiller de pr\u00e8s les mouvements de la position ouverte tout au long de la semaine, surtout si les avances de prix s’accompagnent d’un volume d\u00e9croissant.\n\n

Confiance Du March\u00e9 Et Corr\u00e9lation<\/h3>\n\nDe plus, nous devrions voir des spreads d’ench\u00e8res plus serr\u00e9s autour des strikes \u00e0 la monnaie dans les contrats \u00e0 terme STOXX 50 et CAC, refl\u00e9tant une confiance croissante parmi les market makers dans le pricing du risque. Avec des niveaux au comptant approchant des marqueurs de r\u00e9sistance technique observ\u00e9s fin avril, et avec l’absence notable de forts vents contraires macro\u00e9conomiques \u00e0 court terme, nous devrions nous attendre \u00e0 ce que les traders testent la durabilit\u00e9 de ce rebond plut\u00f4t t\u00f4t que tard.\n\nUn d\u00e9tail qui n’a peut-\u00eatre pas \u00e9t\u00e9 assez mis en avant est la corr\u00e9lation entre actifs. Avec les contrats \u00e0 terme sur actions se raffermissant tandis que les rendements obligataires souverains europ\u00e9ens restent relativement stables, nous sommes en mesure de r\u00e9duire la probabilit\u00e9 de craintes de stagflation \u00e0 court terme \u2013 un d\u00e9veloppement bienvenu pour ceux qui d\u00e9ploient des spreads de calendrier ou r\u00e9coltent le temps de d\u00e9pr\u00e9ciation par des strat\u00e9gies delta neutres.\n\nLa volatilit\u00e9 pourrait augmenter \u00e0 nouveau avant les publications \u00e9conomiques de la zone euro plus tard cette semaine. Gardez un \u0153il non seulement sur les chiffres de l’inflation globale mais \u00e9galement sur les indicateurs fondamentaux, car toute surprise \u00e0 la hausse se refl\u00e9terait rapidement dans les primes des options du mois en cours. D’ici l\u00e0, en l’absence de nouveaux catalyseurs, la direction du march\u00e9 sera probablement fa\u00e7onn\u00e9e par des ajustements de position plut\u00f4t que par des flux li\u00e9s aux nouvelles.\n\nEn avan\u00e7ant dans la semaine, les mouvements directionnels nets devront \u00eatre fond\u00e9s sur plus que le simple suivi de la session am\u00e9ricaine. Recherchez des confirmations dans la largeur sectorielle et les flux de capitaux r\u00e9els, en particulier dans les secteurs financiers et industriels, qui ont connu une couverture continue des positions courtes au cours des derni\u00e8res sessions. \n\nCr\u00e9ez votre compte VT Markets en direct<\/a>\u00a0et\u00a0commencez \u00e0 trader<\/a>\u00a0maintenant. <\/b>\n\n\n

Commencez \u00e0 trader d\u00e8s maintenant \u2014 cliquez ici<\/a> pour cr\u00e9er votre compte r\u00e9el chez VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Les indices boursiers europ\u00e9ens ouvrent en hausse, aliment\u00e9s par un regain d’optimisme. Avec une confiance croissante, les traders parient sur une reprise apr\u00e8s la volatilit\u00e9 r\u00e9cente. Quelles opportunit\u00e9s se pr\u00e9sentent ? – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[24],"tags":[],"class_list":["post-18268","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18268","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18268"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18268\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18268"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18268"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-eu\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18268"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}