USD/CHF a progressé mercredi, la paire ayant repris 0,8100 pour s’échanger à 0,8146, en hausse de plus de 0,20 %. La séance au sens large a vu le dollar américain reculer face à la plupart des devises G8, tout en s’affermissant contre le franc suisse. L’action des prix est restée inscrite dans une séquence haussière de sommets et creux ascendants, tandis que l’indice de force relative (RSI) est demeuré en zone positive, maintenant un biais de court terme orienté à la hausse.
Les résistances se concentrent autour du plus haut du 13 juillet à 0,8149 ; une cassure ouvrirait la voie vers 0,8172, sommet du 1er août 2025, puis 0,8200. Des objectifs supplémentaires se situent au pic du 19 juin 2025 à 0,8215, suivi du sommet quotidien du 4 juin 2025 à 0,8250, avec 0,8300 au-delà. À la baisse, un passage sous le dernier point bas de cycle à 0,8061 déplacerait l’attention vers le point bas intrajournalier du 17 juillet, puis vers le creux de swing du 10 juillet à 0,8030, avec 0,8000 en dessous. Le contexte d’une carte thermique hebdomadaire indiquait que le franc suisse était le plus fort face à la livre sterling.
Stratégie de trading sur dérivés et niveaux techniques de cassure
nous conseillons aux traders de dérivés de se positionner en vue d’une poursuite de la poussée haussière sur l’USD/CHF, alors que les acheteurs reprennent avec succès le seuil de 0,8100. Le RSI signalant un momentum haussier marqué, l’accent doit être mis sur les options d’achat (calls) et les contrats futures acheteurs (long) afin de tirer parti de cette cassure. Si la paire franchit la résistance clé du 13 juillet à 0,8149, nous anticipons un mouvement rapide vers 0,8172 puis vers le niveau psychologique important de 0,8200.
Dynamiques de taux d’intérêt et contexte historique
Cette perspective haussière est largement étayée par l’élargissement de l’écart de taux entre la Réserve fédérale (Fed) et la Banque nationale suisse (BNS). Alors que la Fed devrait maintenir son taux directeur autour de 3,15 % sur la seconde moitié de 2026, la BNS conserve un taux de politique monétaire nettement plus bas, à 1,00 %, afin de lutter contre une inflation domestique faible, récemment proche de 1,1 %. Cet avantage de rendement rend le billet vert particulièrement attractif pour les stratégies de portage (carry), forçant le franc suisse, valeur refuge, à céder une partie de ses gains récents.
Historiquement, lorsque l’USD/CHF met en place une structure de sommets ascendants au-dessus de repères psychologiques majeurs comme 0,8100, l’élan a tendance à se maintenir pendant plusieurs semaines. À titre d’exemple, des cassures techniques similaires début 2024 ont vu la paire gagner plus de 400 pips en l’espace d’un mois, une fois des résistances clés franchies. En conséquence, nous recommandons de placer des ordres stop-loss juste sous le support à 0,8061 afin de se protéger contre des retournements de marché soudains.
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