Impact des attentes en matière d’inflation
L’investissement étranger au Japon dans les actions domestiques a augmenté pour atteindre 2479,9 milliards de yens début octobre, contre -963,3 milliards de yens le mois précédent. Cela démontre un intérêt accru pour les actions japonaises. Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate est tombé près de 61,50 $ en raison d’une augmentation des stocks de pétrole de l’EIA. Pendant ce temps, le yen japonais a rencontré des difficultés, entravé par des retards potentiels dans les hausses de taux de la Banque du Japon. Le dollar australien s’est renforcé après la publication des attentes d’inflation des consommateurs. L’indice du dollar américain a plongé en dessous de 99,00, dans le contexte de la fermeture du gouvernement américain en cours. La Chine prévoit de renforcer les réglementations sur les exportations de terres rares, et la Banque populaire de Chine a fixé le taux de référence USD/CNY à 7,1102, contre 7,1055 auparavant. L’EUR/USD teste le niveau de support de 1,1600 sur un dollar américain plus fort. Le GBP/USD a enregistré de faibles gains au-dessus de 1,3400, influencé par la fermeture du gouvernement américain et les prochaines remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. L’or a maintenu un niveau de support de 4 000 $ malgré un accord de paix entre Israël et le Hamas.Dollard américain sous pression
Avec la fermeture du gouvernement américain et les minutes accommodantes de la Fed, la pression sur le dollar américain reste forte. L’indice du dollar (DXY) est déjà tombé en dessous de 99,00, et des précédents historiques, comme la fermeture de 2013 qui avait vu l’indice chuter de plus de 2 %, suggèrent une faiblesse supplémentaire. Nous devrions envisager de vendre le dollar, peut-être via des options de vente sur les contrats à terme USD, avant le discours de Powell qui pourrait accroître la volatilité. L’euro fait également face à des incertitudes politiques en France, maintenant le pair EUR/USD sous pression près de 1,1600 malgré une faiblesse générale du dollar. Cela indique que l’euro n’est pas le meilleur moyen d’exprimer une vision baissière du dollar. Un trade plus efficace pourrait être de privilégier les devises avec des fondamentaux plus solides, comme la livre sterling, qui montre déjà une résistance au-dessus de 1,3400. L’or se maintient à 4 000 $, soutenu par les turbulences fiscales américaines, même après la nouvelle d’un accord de paix Israël-Hamas qui a provoqué un bref recul de son niveau record. Ce prix élevé introduit une volatilité significative, rendant les positions longues risquées. Nous pensons qu’utiliser des options d’achat à long terme est une manière prudente de maintenir une exposition à la hausse tout en limitant les pertes potentielles si la fermeture se termine brusquement. Nous assistons à une forte afflux de capitaux étrangers dans les actions japonaises, l’investissement passant à une entrée de 2,48 trillions de yens. Cela signale que les investisseurs internationaux deviennent optimistes sur le Japon. Le brusque déclin du pétrole brut WTI à près de 61,50 $, provoqué par une augmentation des stocks, indique une demande affaiblie en lien avec une perspective économique américaine incertaine. La hausse des stocks de pétrole brut américains de plus de 5 millions de barils, comme l’a rapporté l’EIA, est un signe baissier à prendre en compte. Nous devrions envisager d’acheter des options de vente sur des ETF du secteur de l’énergie. La décision de la Chine de renforcer le contrôle des exportations de terres rares réintroduit un risque géopolitique sur le marché. Cette action pourrait perturber les chaînes d’approvisionnement mondiales, en particulier pour les fabricants de technologies et de véhicules électriques. Le marché des cryptomonnaies montre une force exceptionnelle, Bitcoin se négociant près de 123 000 $ et les inflows d’ETF institutionnels prêts à augmenter jusqu’à la fin de l’année. Créez votre compte en direct VT Markets et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
