Réactions du marché au sommet à venir
Avec le sommet Trump-Poutine imminent, nous voyons les marchés anticiper un scénario optimiste pour un cessez-le-feu en Ukraine. L’augmentation du Nasdaq aujourd’hui montre que cet optimisme est déjà intégré dans les prix des actifs. Les commerçants doivent faire preuve de prudence, car le risque de déception est élevé. L’indice de volatilité CBOE, ou VIX, a légèrement augmenté cette semaine, passant des faibles 14 que nous avons vus en juillet à un peu plus de 17. Cela indique que, bien que les actions montent, le marché des options se prépare à un mouvement de prix significatif dans un sens ou dans l’autre après le résultat du sommet. Cela suggère que des stratégies de volatilité à long terme, comme l’achat de straddles sur des indices de marché larges, pourraient être avantageuses. Nous devrions examiner les secteurs directement touchés par le conflit pour des opportunités spécifiques. Les actions de défense, qui ont été performantes depuis le début de la guerre en 2022, pourraient rencontrer des obstacles si un accord de paix crédible émerge. Cela pourrait être l’occasion d’acheter des options de vente sur des grands contractants de défense qui ont profité du conflit prolongé. Les marchés de l’énergie sont également sensibles à ce développement géopolitique. Un cessez-le-feu réussi pourrait alléger la pression sur les approvisionnements mondiaux en énergie, envoyant potentiellement le pétrole Brent, qui se situe actuellement autour de 88 dollars le baril, vers les faibles 80. Acheter des options de vente sur les contrats à terme sur le pétrole ou des ETF du secteur de l’énergie pourrait être une façon de trader cette possibilité.Impact des événements géopolitiques sur les marchés
Il suffit de revenir au choc du marché de février 2022 pour se rappeler à quelle vitesse les événements géopolitiques peuvent faire varier les prix des actifs. Le VIX a bondi à plus de 35 lors de l’invasion initiale, tandis que les actions mondiales chutaient fortement. Une résolution positive pourrait avoir un effet tout aussi puissant, mais inverse, sur le marché. Étant donné que le marché a déjà monté sur l’espoir, le risque de réaction “vendre la nouvelle” est distinct, même si le sommet est un succès modéré. Si les négociations échouent, la chute pourrait être brutale et rapide. Par conséquent, acheter des options de vente protectrices sur le SPY ou le QQQ avec des échéances à la fin d’août ou en septembre offre une couverture prudente contre un résultat défavorable. Créez votre compte VT Markets maintenant et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
