Choix des éditeurs
Les choix de l’éditeur mettent en avant les mouvements sur les marchés des devises comme le EUR/USD et le GBP/USD, avec l’or faisant face à une résistance près de certains niveaux de prix. Il mentionne également les tendances dans les cryptomonnaies, y compris Bitcoin et Ethereum. Avec un haut responsable de la Réserve fédérale appelant à davantage de baisses de taux, nous constatons un clear divid au sein de la banque centrale. Ce désaccord, surtout avant la réunion du FOMC d’octobre, crée une incertitude significative. Les traders doivent se préparer à une volatilité accrue alors que le marché digère ces signaux conflictuels.Données économiques et tendances
L’argument en faveur des baisses de taux prend du poids avec les données récentes. Le rapport CPI de septembre a montré que l’inflation était tombée à 2,8%, se rapprochant de l’objectif de la Fed. Cependant, l’inflation des services de base reste tenace, se maintenant au-dessus de 3,5%, ce qui donne aux membres plus restrictifs une raison de plaider pour une pause. Cette tendance au ralentissement se reflète également sur le marché du travail, le dernier rapport sur l’emploi non-agricole montrant un gain de seulement 150 000 emplois. Plus important encore, la croissance des salaires annuels a ralenti à 3,8%, apaisant les craintes d’une spirale salaires-prix qui nous a préoccupés pendant une grande partie de 2024. Cela laisse plus de marge de manœuvre à la Fed pour envisager un assouplissement de la politique sans surchauffer l’économie. Sur le marché du logement, nous voyons les premiers signes d’un changement qui pourrait soutenir une vision accomodante. Les données récentes de l’indice Case-Shiller ont montré une légère baisse de 0,2% des prix des maisons d’un mois à l’autre. Bien que faible, cela constitue la première baisse depuis la brève chute que nous avons observée fin 2024, ajoutant une nouvelle variable à la perspective inflationniste. Cet environnement nous pousse à envisager des stratégies qui profitent des fluctuations de prix. L’indice VIX a été élevé au-dessus de 20 ces deux dernières semaines, indiquant une nervosité du marché, ce qui rend l’achat d’options attrayant. Nous pensons que les stratégies d’options longues sur les principaux indices comme le S&P 500 pourraient être des moyens efficaces de trader l’action des prix attendue autour de la prochaine annonce du FOMC. Pour ceux qui se concentrent sur les taux d’intérêt, les instruments financiers liés au taux des fonds fédéraux suggèrent que le marché anticipe environ 60% de chance d’une baisse de 25 points de base d’ici la fin de l’année. Nous voyons de la valeur à se positionner pour cette baisse potentielle en utilisant des contrats à terme SOFR ou des options. Protéger ces positions est crucial, car une surprise restrictive de la Fed pourrait provoquer un retournement brutal. Dans le marché des devises, ce ton accommodant d’un responsable de la Fed exerce une pression à la baisse sur le dollar américain. La montée du EUR/USD vers 1,1750 reflète cette attente de réduction des écarts de taux d’intérêt entre la Fed et la BCE. Nous croyons qu’acheter l’euro contre le dollar offre un moyen direct de trader cette divergence des politiques. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
