L’USD/CHF a progressé de plus de 0,30 % après une publication solide des créations d’emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis, qui a dopé le dollar, propulsant la paire au-dessus de sa moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours et jusqu’à un pic intrajournalier à 0,8126. Elle s’est ensuite repliée et s’échangeait à 0,8098, l’action des prix suggérant que l’intérêt vendeur a plafonné la hausse sous 0,8100.
D’un point de vue technique, le biais demeure haussier tant que la paire ne repasse pas sous le point bas de swing à 0,7949 du 20 août, un mouvement qui ouvrirait la voie vers la SMA à 200 jours à 0,7932. Le RSI est repassé en territoire haussier et a franchi le seuil des 50, mais le momentum plaide pour une phase de range à court terme. À la hausse, une poussée au-dessus de 0,8100 déplacerait l’attention vers 0,8150 puis 0,8200, avec le plus haut annuel à 0,8207 au-delà. Une cassure sous 0,8000 remettrait en ligne de mire la SMA à 100 jours à 0,7995, avant 0,7949 et la SMA à 200 jours à 0,7932.
Stratégies de trading sur dérivés autour des niveaux psychologiques clés
Nous observons l’USD/CHF évoluer juste sous 0,8100 après le solide rapport sur l’emploi américain d’hier, qui a fait apparaître des créations de postes supérieures aux attentes. La paire ayant buté sur cette barrière psychologique majeure, nous recommandons aux traders sur dérivés d’éviter de « courir après » une cassure immédiate. À la place, il convient de privilégier des stratégies d’options de type range, comme des straddles vendeurs, le RSI neutre suggérant une consolidation latérale à court terme.
Scénarios déterminants à la hausse et à la baisse
Si le taux de change franchit la résistance à 0,8100, il faudra basculer rapidement vers des stratégies haussières sur dérivés, telles que des spreads de calls. Cette impulsion pourrait viser 0,8150 puis le plus haut annuel à 0,8207, dans un contexte où la Banque nationale suisse maintient son taux directeur bas afin de contrer une inflation modérée de 1,1 %. Les données historiques montrent que lorsque l’USD/CHF dépasse sa moyenne mobile à 50 jours sur fond de statistiques américaines solides sur l’emploi, il teste fréquemment ses plus hauts annuels dans les trois semaines.
À l’inverse, il convient de se couvrir contre un repli potentiel en surveillant le support critique à 0,8000. Si les vendeurs enfoncent le prix sous la moyenne mobile à 100 jours à 0,7995, nous suggérons l’achat d’options de vente (puts) visant le point bas du 20 août à 0,7949. Un passage sous ce niveau exposerait la moyenne mobile à 200 jours à 0,7932, rendant des ratio spreads baissiers particulièrement rentables.
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