Prix de l’or et préoccupations liées à la guerre commerciale
Pendant ce temps, les prix de l’or s’approchaient de 4 300 $ alors que les inquiétudes concernant la guerre commerciale et les potentielles baisses de taux de la Réserve fédérale augmentaient la demande. Le USD/JPY a connu sa troisième journée consécutive de pertes en raison d’un dollar américain affaibli. Le USD/CHF a légèrement baissé à mesure que les tensions commerciales augmentaient et que les prévisions de croissance économique en Suisse se dégradaient. Les chiffres définitifs de l’inflation dans la zone euro étaient un point central pour les marchés des devises. Dans les points forts du marché, le EUR/USD vise un mouvement vers 1,1700, tandis que le GBP/USD reculait juste au-dessus de 1,3440. Solana visait à récupérer au-dessus de 200 $ alors que le marché des cryptomonnaies tentait de redresser la barre. Nous observons des signes classiques de recherche de sécurité sur le marché. La baisse du Dow accompagnée d’une hausse de l’or vers 4 300 $ suggère qu’une peur profonde s’installe. Cette nervosité est alimentée par des craintes renouvelées concernant la guerre commerciale et la certitude croissante que la Réserve fédérale devra réduire les taux d’intérêt.Marché immobilier et taux d’intérêt
L’indice du marché immobilier, bien qu’il soit meilleur que prévu à 37, n’est pas un signe de force. Ce niveau est encore profondément en territoire de contraction, similaire aux conditions difficiles que nous avons observées fin 2023 lorsque les taux hypothécaires étaient à leur maximum. Pour l’instant, il semblerait que le marché immobilier se stabilise simplement à un niveau d’activité très bas. La forte hausse de l’or est le signal le plus important pour les traders de dérivés en ce moment. Ce mouvement est alimenté par l’incertitude géopolitique, le VIX, une mesure populaire de la peur sur le marché, ayant augmenté de plus de 20 % au cours du dernier mois pour se négocier au-dessus de 28. Historiquement, lorsque le VIX a maintenu des niveaux au-dessus de 25, cela a précédé d’autres baisses du marché boursier. La faiblesse générale du dollar américain est directement liée aux attentes concernant la politique de la Réserve fédérale. Après le dernier rapport d’inflation pour septembre 2025 qui a montré que le PCE de base chutait à un taux annuel de 2,1 %, l’outil CME FedWatch prévoit maintenant une probabilité de 85 % d’une réduction de taux avant la fin de l’année. Cela crée un puissant vent arrière pour les actifs libellés en dollars, comme l’or et les devises étrangères. Avec ce contexte, nous devrions envisager d’acheter une protection contre de nouvelles baisses du marché boursier. L’achat d’options de vente sur le S&P 500 (SPY) ou le Nasdaq (QQQ) avec des échéances dans les 30 à 60 jours offre un moyen direct de profiter d’une volatilité accrue et d’une baisse. Les options d’achat sur le VIX lui-même pourraient également donner de bons résultats si cette agonie du marché se poursuit. Pour jouer la faiblesse du dollar et la force des métaux précieux, les options d’achat longues sur les futures de l’or ou l’ETF GLD semblent attrayantes. De même, avec le EUR/USD visant 1,1700, les options d’achat sur l’euro peuvent capturer cet élan haussier. Cette stratégie s’aligne avec la tendance claire des capitaux s’écoulant des actifs américains vers des refuges sûrs et des devises étrangères.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
