L’indice du dollar américain (DXY) a marqué le pas après le modeste rebond de vendredi, sans parvenir à prolonger son redressement depuis un creux proche d’un mois autour de 100,35, et reste plafonné sous le retracement de Fibonacci de 23,6 % à 100,83. Il évoluait dans la zone 100,10–100,65, en baisse d’un peu plus de 0,05 % sur la séance. Les anticipations d’une hausse immédiate des taux de la Réserve fédérale se sont atténuées après des chiffres d’inflation CPI et PPI américains plus faibles, même si le regain d’attention porté aux risques inflationnistes liés à l’énergie, sur fond d’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran, continue de soutenir la probabilité d’au moins une hausse des taux de la Fed en 2026, limitant la pression baissière sur le dollar.
Sur le plan technique, l’indice a tenu plus tôt dans la semaine sous la moyenne mobile simple (SMA) à 200 périodes, proche de 100,55, mais les indicateurs de momentum restent mitigés, avec un RSI autour de 44 et un MACD légèrement au-dessus de zéro. Un mouvement net sous cette moyenne mobile mettrait en ligne de mire les supports Fibonacci à 100,22 et 99,72, puis 99,23 et 98,52. À la hausse, une cassure durable au-dessus de 100,83 pourrait propulser le DXY au-delà de 101,00 en direction de 101,80, correspondant au pic depuis le début de l’année, inscrit le 24 juin.
Orientation de trading et stratégie pour un DXY en range
Nous recommandons aux traders de produits dérivés d’adopter une approche prudente, axée sur un trading en range sur l’indice du dollar (DXY), alors que nous évoluons dans les prochaines semaines avec des signaux macroéconomiques contradictoires. Si le récent repli du CPI américain à 3,0 % réduit la probabilité d’un relèvement immédiat des taux, la hausse des coûts de l’énergie alimentée par les tensions géopolitiques continue de soutenir le billet vert. Pour gérer cette incertitude, nous suggérons de recourir à des stratégies options de court terme, telles que des straddles ou des spreads verticaux, afin de tirer parti de l’absence actuelle de tendance claire de l’indice.
Niveaux techniques clés et idées de trades actionnables
Nous devons surveiller de près la moyenne mobile simple à 200 périodes sur le graphique quatre heures, située près de 100,55. Une cassure franche sous ce niveau pourrait déclencher un repli rapide vers la prochaine zone de support majeure à 100,22, puis potentiellement 99,72, en ligne avec des zones historiques de demande. Pour les traders souhaitant exploiter cette dynamique baissière, l’achat d’options put au plus proche du cours (near-the-money) constituerait un moyen très efficace de capter le potentiel de baisse.
À l’inverse, il convient de respecter la résistance située au-dessus, au niveau du retracement de Fibonacci de 23,6 % à 100,83. Si les prix du Brent franchissent 85 dollars le baril et ravivent les craintes inflationnistes, une sortie haussière au-dessus de 101,00 pourrait rapidement viser le plus haut depuis le début de l’année à 101,80. Dans ce scénario haussier, nous recommandons de basculer vers des bull call spreads afin de capter le potentiel de hausse tout en limitant strictement le risque de prime.
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