Mouvement du marché et prévisions
Dans l’actualité du marché, le Nikkei 225 a augmenté de 0,7 %, le Hang Seng de 0,3 %, tandis que le S&P/ASX 200 a reculé de 0,2 %. Des responsables de la Réserve fédérale ont continué à suggérer de possibles réductions de taux, conformément aux commentaires de Mary Daly, présidente de la Réserve fédérale de San Francisco. Le marché des devises est resté stable, à l’exception du yen, qui a été affecté par les nouvelles sur les tarifs. Étant donné la forte chute du yen suite aux nouvelles sur les tarifs, nous devrions nous attendre à une faiblesse continue. Avec USD/JPY dépassant 147,50, les traders devraient envisager d’acheter des options d’achat sur la paire pour profiter d’une éventuelle hausse. La dernière fois que nous avons vu une pression politique aussi directe sur l’économie japonaise, c’était il y a des décennies, et cela signale un changement de politique majeur que le marché commence à prendre en compte. La nouvelle politique tarifaire crée une séparation nette entre les gagnants et les perdants dans le secteur technologique. Nous observons que l’Index des semi-conducteurs PHLX (SOX) a divergé, les entreprises bénéficiant d’exemptions comme Apple et TSMC surperformant. Les traders d’instruments dérivés peuvent jouer cela en achetant des options d’achat sur ces noms privilégiés tout en envisageant des options de vente sur des concurrents ayant une empreinte de fabrication plus restreinte aux États-Unis et étant plus exposés au tarif de 100 % sur les puces.Réserve fédérale et volatilité du marché
Les responsables de la Réserve fédérale signalent clairement que des réductions de taux arriveront bientôt. L’outil CME FedWatch évalue maintenant à 85 % la probabilité d’une réduction de taux lors de la réunion de septembre 2025, contre seulement 50 % il y a deux semaines. Pour se positionner, les traders peuvent se pencher sur des contrats à terme liés au SOFR, qui gagneront en valeur à mesure que les taux d’intérêt baissent. La volatilité générale du marché est en augmentation, l’indice VIX passant des bas décimaux à plus de 22 juste au cours du mois dernier. La nature imprévisible de ces annonces tarifaires signifie que le risque médiatique est extrêmement élevé. Acheter des options de vente hors de l’argent sur le S&P 500 ou des options d’achat sur le VIX lui-même peut offrir une couverture économique contre une chute soudaine du marché. Les marchés de l’énergie montrent des signes de resserrement de l’offre, comme le montre l’Arabie saoudite augmentant les prix et les récents données d’inventaire de l’EIA montrant un retrait plus important que prévu. Avec BP prévoyant une forte demande, nous pouvons anticiper des prix du pétrole fermes jusqu’à la fin de l’année. Les traders peuvent obtenir une exposition à la hausse en achetant des options d’achat sur les contrats à terme du brut WTI.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
