Le rallye d’AMD depuis le point bas d’avril est décrit comme une hausse impulsive, avec cinq sous-vagues en progression depuis 187 et la formation potentielle d’un biseau terminal en vague 5 de III. Cette configuration suggère que la vague III approche de sa fin, ce qui pourrait signaler un essoufflement à court terme alors même que la tendance de fond reste orientée à la hausse. La vue hebdomadaire associée est présentée comme cohérente avec une progression plus large en vague cinq, tout en laissant la place à une correction préalable.
Si la vague III s’achève, l’analyse souligne la possibilité d’un repli en vague IV de degré supérieur. La principale zone de support mentionnée se situe entre 360 et 436, tandis que le scénario haussier resterait intact tant que les cours se maintiennent au-dessus du niveau d’invalidation à 270. Un enregistrement vidéo de l’analyse a été diffusé le 13 juillet, et l’auteur est Gregor Horvat, basé en Slovénie et présent sur le marché du Forex depuis 2003.
Anticiper une correction à court terme sur AMD
Nous estimons que le puissant rallye d’AMD depuis le point bas à 187 $ approche enfin d’un point de fatigue, à mesure que le titre achève son cycle de vague III. Alors que l’action évolue près de ses plus hauts historiques en juillet, portée par une forte demande de marché pour les derniers matériels dédiés à l’IA, une phase temporaire de consolidation est attendue. Les intervenants sur produits dérivés devraient se préparer à ce changement en ajustant leurs stratégies de court terme au cours des prochaines semaines.
Historiquement, les valeurs de semi-conducteurs en forte hausse connaissent des replis de 15 % à 25 % après des mouvements explosifs, ce qui permet d’éliminer les mains faibles avant une nouvelle jambe de hausse. Nous anticipons que cette correction de vague IV ramènera AMD dans notre zone de support clé comprise entre 360 $ et 436 $. Cette correction technique est classique, même si l’activité data center d’AMD continue d’afficher une dynamique très robuste, avec des revenus trimestriels ayant récemment dépassé 4 milliards de dollars.
Stratégies de trading pendant la vague IV et positionnement pour la vague V
À court terme, nous suggérons aux traders sur dérivés d’utiliser des spreads de puts baissiers (bear put spreads) ou d’acheter des options de vente à courte maturité afin de tirer parti de ce mouvement de repli en vague IV. À défaut, la vente de calls couverts hors de la monnaie peut aider à générer une prime pendant la phase de consolidation des cours. Il est crucial de cantonner ces stratégies baissières au court terme, la tendance hebdomadaire de fond restant très nettement haussière.
À mesure que le titre recule vers la zone cible de 360 $ à 436 $, il conviendra de se préparer à repasser à des stratégies résolument haussières. Cette zone représente un point d’entrée attractif pour accumuler des options d’achat de long terme ou vendre des puts sécurisés par du cash (cash-secured puts) afin de se positionner en vue de la prochaine impulsion de vague V. Ce biais haussier demeure totalement valable tant qu’AMD se maintient au-dessus du niveau d’invalidation clé à 270 $.
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