Évolutions des marchés du pétrole brut, des actions et du FX
Le pétrole brut a reculé il y a deux jours sur fond de nouvelles positives concernant un oléoduc saoudien soutenant les flux, mais les cours se sont ensuite repris, les attaques contre des pétroliers dans le détroit d’Ormuz maintenant le risque géopolitique au premier plan. Les perspectives de marché couvrent les CFD et le FX sur l’argent (XAGUSD), l’or (XAUUSD), l’EURUSD, l’AUDUSD, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le WTI et le Brent. Sur le plan technique, le brut est décrit comme évoluant au sein d’un canal baissier, près de la borne supérieure, tout en amorçant un repli. L’oscillateur stochastique est signalé en zone de surachat et en retournement baissier, le Parabolic SAR étant cité comme filtre de confirmation si les points s’affichent au-dessus des prix.
Les moteurs macroéconomiques sont présentés autour des déclarations postérieures à l’Assemblée générale de l’ONU côté États-Unis et Iran, ainsi que des discussions sur un retour à la table des négociations, susceptible de fluidifier le trafic maritime à Ormuz et de peser sur le brut ; les élections de mi-mandat américaines dans cinq semaines sont également mentionnées. Les conditions sur les actions sont reliées à l’inflation, aux anticipations de hausses de taux de la Fed, et aux rendements des Treasuries américains à 5 ans à leur plus haut depuis 2007, tandis que le S&P 500 est indiqué comme rendant une partie des gains liés à un regain de dynamique dans la technologie. Sur le FX, l’EURUSD est surveillé près de 1,135 $, et l’AUDUSD avant une hausse attendue des taux de la RBA la semaine prochaine après un rallye en juillet-août ; l’or évolue dans un triangle descendant avec un support juste au-dessus de 4 250 $, aligné sur le retracement de Fibonacci 61,8 %, tandis que l’argent forme un fanion symétrique.
Risque géopolitique et marchés de l’énergie
Nous devons suivre de près les gros titres géopolitiques et le détroit d’Ormuz, car le récent repli du WTI et du Brent pourrait rapidement s’inverser. Alors que le Brent a récemment fluctué autour de 74 $ le baril, des indicateurs techniques comme l’oscillateur stochastique suggèrent un marché en surachat, propice à des positions vendeuses de court terme si les pourparlers de paix avancent. Les intervenants sur produits dérivés devraient rechercher des confirmations baissières — par exemple, des points du Parabolic SAR passant au-dessus de l’évolution des prix — avant de se positionner sur une baisse.
Élections américaines, FX et configurations sur les métaux précieux
Avec les élections de mi-mandat américaines dans seulement cinq semaines, nous anticipons une hausse de la volatilité boursière à mesure que les investisseurs intègrent l’incertitude politique. Historiquement, le S&P 500 subit une pression baissière en septembre et octobre lors des années de mi-mandat, avant de rebondir généralement une fois le scrutin passé. Les rendements des Treasuries américains à 5 ans restant élevés, proches de sommets pluriannuels, nous recommandons de traiter les CFD sur indices (Dow Jones et S&P 500) avec des limites de risque strictes afin de gérer d’éventuelles baisses rapides.
La vigueur du dollar américain continue de peser sur les principales paires de devises en raison d’une inflation persistante et de taux d’intérêt élevés. Nous devons surveiller de près l’EURUSD à l’approche du support clé à 1,135 $, qui pourrait constituer un signal de vente marqué en cas de rupture. Pour l’AUDUSD, nous recommandons de se préparer à des mouvements brusques à l’approche de la décision de politique monétaire de la Reserve Bank of Australia.
Les métaux précieux affichent des configurations contrastées, ce qui implique d’adapter nos stratégies différemment pour l’or et l’argent. L’or évolue actuellement dans un triangle descendant, avec un support majeur en zone de retracement de Fibonacci 61,8 %, ce qui le rend sensible à un renforcement supplémentaire du dollar. De son côté, l’argent se négocie dans un fanion symétrique resserré, et il convient d’attendre une cassure nette au-delà des lignes de tendance avant d’initier des positions.
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