Freeport-McMoRan Inc. (FCX), un important producteur de cuivre, a probablement terminé une grande correction, signalant une nouvelle phase haussière selon l’analyse des vagues d’Elliott. Cela est soutenu par la demande mondiale croissante en cuivre et un fort élan du marché.
Historiquement, le rallye significatif de FCX a commencé à partir d’un bas de 3,38 $ en 2000, culminant avec la vague (I) au pic de 2008. La crise financière a provoqué une forte chute, formant la vague (II). FCX a ensuite connu une forte reprise, atteignant environ 61,34 $ début 2022, marquant la fin d’une vague I de plus haut degré.
La chute de 2022 à 2025 s’est manifestée comme un schéma correctif, atteignant un bas près de 30 $ et complétant la vague II. La reprise suggère le début de la vague (3) de III, souvent la partie la plus forte d’une séquence de vagues d’Elliott.
Les prévisions haussières restent valables tant que FCX reste au-dessus de 3,52 $, le niveau bas de 2016 où la vague (II) s’est terminée. Les perspectives à long terme pour le cuivre sont soutenues par la demande provenant de l’électrification et des initiatives d’énergie renouvelable.
La vague (3) pourrait dépasser la fourchette de 60 à 65 $ dans les prochaines années si l’élan haussier se poursuit. Dans l’ensemble, FCX devrait bénéficier de l’expansion du marché du cuivre, restant au-dessus du niveau de support de 3,52 $.
Sur la base de l’analyse, Freeport-McMoRan semble avoir terminé sa correction pluriannuelle et commence maintenant une nouvelle phase ascendante puissante. Nous voyons la récente reprise à partir des bas près de 30 $ début 2025 comme le début d’un rallye significatif. Pour les traders d’options, cela suggère un virage vers des stratégies haussières dans les semaines à venir.
Étant donné le potentiel d’un fort mouvement, l’achat d’options d’achat avec des échéances dans les prochains mois, comme pour décembre 2025 ou janvier 2026, pourrait offrir une exposition à effet de levier à la hausse anticipée. Cela s’aligne avec l’idée que la partie la plus puissante de la séquence des vagues d’Elliott vient juste de commencer. Ce sentiment haussier est renforcé par des nouvelles récentes de l’Agence internationale de l’énergie, qui a le mois dernier révisé à la hausse sa prévision de demande en cuivre sur cinq ans, citant des projets de modernisation du réseau plus rapides que prévu en Amérique du Nord et en Asie.
Nous pouvons également examiner les schémas historiques, comme la forte reprise qui a suivi les bas de 2008 et 2016, ce qui a conduit à des rallyes multiyears substantiels. La structure actuelle reflète ces configurations, suggérant un résultat similaire est probable. Des données récentes montrent que les stocks de cuivre dans les entrepôts de la LME ont chuté à leurs niveaux les plus bas depuis 2023, ajoutant une pression sur l’offre au tableau technique haussier.
Pour les traders avec une appétence au risque plus conservatrice, vendre des options de vente garanties par des liquidités en dessous du bas récent de 2025 d’environ 30 $ pourrait être une stratégie viable. Cette approche permet de collecter des primes tout en définissant un point d’entrée clair si l’action se retire. Le niveau d’invalidation à long terme reste bien en dessous à 3,52 $, laissant une marge significative au développement de la structure haussière actuelle.
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