Le FTSE 100 s’est replié depuis un record historique lors de la dernière séance de juillet, les opérateurs ayant engrangé leurs gains avant le week-end. L’indice a repris de l’élan au cours des deux dernières semaines, aidé par la faiblesse persistante des valeurs liées à l’IA et aux semi-conducteurs, mais il demeure pour l’instant sous les 11 000 points.
Aux États-Unis, les actions ont ouvert avec prudence après l’essoufflement du rebond des grandes valeurs technologiques malmenées, l’appétit pour le risque étant influencé par des informations faisant état d’éventuelles frappes américaines contre l’Iran et par l’agacement à la Maison-Blanche face à des négociations au point mort. Le pétrole a progressé, signe d’un repositionnement en prévision d’une possible action militaire.
Opportunités dans le sillage du repli du FTSE 100 et des mouvements du marché pétrolier
Nous observons un repli du FTSE 100 depuis ses sommets historiques, à proximité du seuil symbolique des 11 000 points, sous l’effet de prises de bénéfices de fin de mois. Pour les intervenants sur dérivés, ce creux temporaire offre une opportunité privilégiée d’accumuler des options d’achat (calls) sur des blue chips britanniques sous-valorisées. Historiquement, des replis de 2 % à 3 % après un test de barrières psychologiques majeures précèdent souvent une cassure vigoureuse, ce qui rend les options d’achat à échéance août particulièrement attractives.
Les tensions géopolitiques autour de l’Iran ont déclenché une hausse soudaine des prix du pétrole, nous obligeant à réévaluer notre exposition au secteur de l’énergie. Nous suggérons de couvrir les portefeuilles actions contre d’éventuels chocs d’offre en prenant des positions longues sur les contrats à terme sur le Brent ou en achetant des options d’achat sur les grands producteurs d’énergie. Les données historiques montrent que les fortes escalades géopolitiques au Moyen-Orient ont, par le passé, provoqué une hausse de 10 % à 15 % des prix du brut en l’espace de quinze jours.
Gérer la volatilité de Wall Street et les mouvements du secteur technologique
À Wall Street, le secteur technologique, en forte hausse, marque le pas après sa récente poussée portée par l’IA, signalant un bref changement de dynamique. Pour traverser cette volatilité, nous devrions recourir à des options de vente (puts) de court terme sur le Nasdaq afin de nous protéger contre des replis soudains, tout en conservant des liquidités pour saisir des opportunités d’achat sur repli. Les tendances saisonnières de la dernière décennie indiquent que les échanges du début août sont souvent heurtés ; la patience est donc de mise, dans l’attente de signaux directionnels plus clairs.
Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel VT Markets.
