Actualités des Futures sur Actions aux États-Unis
Les futures sur actions américaines anticipent une ouverture à la hausse. Le Dow gagne 97,81 points, le S&P 15,71 points, et le NASDAQ 57,28 points. Cependant, les indices européens montrent des résultats mitigés, avec le DAX allemand en baisse de 0,14%, le CAC français en baisse de 0,44%, et le FTSE 100 britannique presque stable. Les rendements sur le marché de la dette américain sont en baisse, avec un rendement à 2 ans à 3,850%, 10 ans à 4,373%, et 30 ans à 4,938%. Cette tendance soutient l’affaiblissement du dollar. Les prix du pétrole brut ont légèrement baissé, tandis que l’or a augmenté de 0,99% à 3382,76 $. Le Bitcoin se négocie plus haut à 118 603 $. La Réserve fédérale américaine est dans une période calme avant la décision de taux d’intérêt de juillet. Le Secrétaire au Trésor américain a indiqué des progrès dans les négociations commerciales, mais a souligné l’importance de la qualité des accords plutôt que de la vitesse. En fonction des signaux actuels du marché, nous pensons que les traders de dérivés devraient se positionner pour une faiblesse continue du dollar américain. La chute du dollar est renforcée par la baisse des rendements des bons du Trésor américain, le rendement à 10 ans ayant récemment franchi le seuil important de 4,40%. Cette pression à la baisse sur les rendements suggère que le marché anticipe des baisses des taux d’intérêt futures, rendant les actifs libellés en dollars moins attrayants.Analyse des Devises Européennes
Pour ceux qui traitent des devises européennes, le franchissement de la moyenne mobile sur 200 heures est un signal d’achat clé. Nous envisagerions d’acheter des options d’achat à court terme sur les paires EUR/USD et GBP/USD pour capitaliser sur cette dynamique haussière. Les récents rapports d’engagement des traders de la CFTC montrent que les grands spéculateurs ont progressivement diminué leurs positions vendeuses nettes sur l’euro, ce qui indique que l’argent institutionnel se prépare déjà à un rallye potentiel. La force du yen, malgré l’incertitude politique intérieure, souligne son rôle d’actif refuge principal en période de tensions commerciales. Les traders de dérivés pourraient envisager d’acheter des options de vente sur l’USD/JPY en tant que couverture contre une escalade potentielle des différends commerciaux avant les échéances imminentes. Historiquement, pendant des périodes de stress économique mondial comme l’escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine en 2019, le yen s’est considérablement renforcé même lorsque sa propre économie faisait face à des défis. La forte baisse des rendements obligataires avant la période calme de la Réserve fédérale est l’indicateur le plus révélateur pour les traders. Les probabilités du marché dérivées des contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent maintenant une chance de plus de 90% d’au moins une baisse de 25 points de base d’ici la fin de l’année. Ce sentiment renforce le scénario baissier pour le dollar et soutient les stratégies profitant de la baisse des taux d’intérêt. Bien que les futures sur actions américaines pointent vers une hausse, nous constatons une divergence que les traders de dérivés peuvent exploiter. Le rallye des actions semble être alimenté par la perspective d’argent moins cher, mais le marché obligataire signale une prudence économique. Cet environnement rend l’achat d’options de vente protectrices sur des indices comme le S&P 500, ou même l’achat d’options d’achat sur l’indice de volatilité VIX, une stratégie prudente pour se protéger contre un potentiel retournement du marché si la réalité économique déçoit. L’important rallye de l’or au-dessus de 2 350 $ l’once valide la faiblesse du dollar et la tendance à rechercher la sécurité, surtout avec l’incertitude entourant les négociations commerciales mentionnées par le responsable du Trésor. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
