L’AUD/USD a évolué dans une fourchette étroite autour de 0,7200 en début de semaine, se maintenant près du plus haut de vendredi et à son niveau le plus élevé depuis la mi-mai. Le dollar australien a été soutenu par des anticipations de marché intégrant une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia en septembre, après une croissance plus forte que prévu et une inflation domestique persistante. Le dollar américain a eu plus de mal à prolonger les gains liés au rapport sur l’emploi (Nonfarm Payrolls), l’attention se reportant sur les données d’inflation américaines attendues plus tard cette semaine, même si les tensions entre les États-Unis et l’Iran ont apporté un certain soutien et limité le potentiel haussier de l’AUD/USD.
D’un point de vue technique, la paire s’est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci 78,6% de la baisse mai–juin à 0,7186, après avoir rebondi à proximité de la moyenne mobile simple à 200 jours à 0,6989. Les indicateurs de momentum restent constructifs, avec un RSI autour de 66 et un histogramme du MACD légèrement positif. La résistance se situe au pic pluriannuel de 0,7272 ; une clôture journalière au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains. En cas de rupture de 0,7186, les supports se situent à 0,7118, puis vers 0,7070, et enfin à 0,7023.
Facteurs fondamentaux soutenant la hausse de l’AUD/USD
Alors que nous observons la paire AUD/USD consolider autour du niveau clé de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits dérivés de se positionner en faveur d’une poursuite de la dynamique haussière dans les semaines à venir. Notre scénario s’appuie largement sur la divergence marquée de politique monétaire entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la Réserve fédérale. Avec une inflation CPI en Australie restant tenace à 3,8% et la RBA maintenant son taux directeur à un niveau restrictif de 4,35%, l’avantage de rendement se déplace de plus en plus en faveur du dollar australien.
Stratégies de trading et éclairages techniques
Pour tirer parti de cette configuration haussière, les traders d’options peuvent envisager d’acheter des options call légèrement dans la monnaie (near-the-money) ou de mettre en place des spreads haussiers de type « bull call » avec un strike cible proche du pic pluriannuel de 0,7272. Cette approche limite le risque à la baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier tant que le spot se maintient nettement au-dessus du retracement de Fibonacci 78,6% à 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI évolue autour de 66 conjointement à un MACD positif, cela signale une forte pression acheteuse, souvent annonciatrice d’une cassure.
Pour les traders de futures, nous suggérons d’établir des positions longues sur de légers replis vers la zone de support de 0,7180, avec des ordres stop-loss serrés juste sous le retracement 61,8% à 0,7118. Si les tensions géopolitiques au Moyen-Orient continuent d’apporter un soutien temporaire au dollar américain via la demande de valeurs refuges, les fondamentaux macroéconomiques sous-jacents favorisent le dollar australien. Nous anticipons une résolution haussière de cette phase de consolidation technique, en particulier si les prochaines données d’inflation américaines confirment de nouveaux signes de ralentissement.
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