USD/INR a légèrement baissé lundi, se situant près de 88,00, en raison d’un commerce ferme du dollar américain grâce à la détente des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Avec les marchés indiens fermés pour Diwali et Balipratipada, les traders attendent les données CPI des États-Unis qui seront publiées vendredi pour évaluer les plans de politique monétaire de la Réserve fédérale. Le président Trump a critiqué l’Inde pour ses achats de pétrole en Russie, suggérant des droits de douane plus élevés à moins qu’elle n’arrête ces transactions. Les données CPI pourraient influencer les attentes concernant les taux d’intérêt américains, comme indiqué par l’outil CME FedWatch, suggérant des baisses de taux cette année.

Niveaux de résistance et de support clés

USD/INR fait face à une résistance clé à la moyenne mobile exponentielle de 50 jours près de 88,13, avec l’indice de force relative (RSI) s’approchant d’un niveau critique de 40,00. Les niveaux de support se situent à 87,07 et 86,55, tandis que les barrières se trouvent à la moyenne mobile exponentielle de 20 jours à 88,50 et au record historique autour de 89,10. L’économie indienne a affiché une croissance moyenne de 6,13 % de 2006 à 2023, attirant des investissements étrangers et augmentant la demande de rupees. Les importations de pétrole affectent l’INR, car des prix de pétrole plus élevés augmentent la demande de dollars américains. L’inflation modifie la valeur de l’INR, influençant les décisions de taux d’intérêt de la RBI, ce qui affecte la force de la rupee. Les déficits commerciaux ont entraîné une demande plus forte de dollars américains, affaiblissant parfois l’INR. Une forte volatilité du marché augmente également la demande de dollars, impactant la rupee.

Analyse du marché et discussion sur l’inflation

Avec les marchés indiens fermés pour les festivités de Diwali aujourd’hui et demain, nous observons que la paire USD/INR se maintient près du niveau de 88,00. Cette pause nous donne le temps d’évaluer les facteurs clés qui influenceront les mouvements de devises dans les semaines à venir. Le marché domestique tranquille contraste avec l’anticipation croissante des données économiques majeures des États-Unis. L’événement le plus notable de cette semaine sera le rapport de l’indice des prix à la consommation (CPI) des États-Unis prévu pour vendredi. Nous avons constaté que l’inflation aux États-Unis est restée obstinée en 2025, avec un chiffre de septembre à 3,4 % par rapport à l’année précédente, ce qui a empêché la Réserve fédérale de signaler une direction claire vers des baisses de taux. Ce point de données à venir sera donc crucial pour façonner les attentes concernant les dernières réunions de politique de la Fed de l’année. Du côté national, la pression sur la rupee demeure en raison des tensions géopolitiques persistantes. L’administration américaine reste critique envers les importantes importations de pétrole de l’Inde en provenance de Russie, qui ont constamment représenté plus de 35 % des importations de brut de l’Inde tout au long de 2025. Ces frictions commerciales non résolues créent une perspective incertaine et un potentiel de volatilité soudaine pour la rupee. D’un point de vue technique, la paire fait face à un obstacle immédiat à la moyenne mobile exponentielle de 50 jours autour de 88,13. L’indice de force relative (RSI) se maintient près de 40,00. Une chute soutenue en dessous de ce niveau pourrait signaler un nouvel élan baissier, et les traders devraient surveiller de près cet indicateur. Cela suggère que les traders d’options pourraient envisager des stratégies profitant de mouvements limités ou d’une éventuelle rupture. Les niveaux de support clés à surveiller sont le bas du 21 août à 87,07 et le bas de juillet à 86,55. À la hausse, tout mouvement vers le haut devra d’abord franchir la moyenne mobile exponentielle de 20 jours près de 88,50 avant de viser le record historique autour de 89,10. Le prix du pétrole reste une menace directe pour la force de la rupee, l’Inde étant un grand importateur. Nous avons vu les prix du brut Brent dépasser de nouveau 90 $ le baril ces dernières semaines, augmentant la demande de dollars américains de la part des importateurs indiens pour payer ces approvisionnements énergétiques essentiels. Cette dynamique pèsera naturellement sur l’INR. En même temps, nous suivons la position de la Réserve bancaire de l’Inde sur l’inflation. Bien que le taux d’intérêt de référence de la RBI de 6,75 % devrait théoriquement soutenir la rupee, la banque centrale se concentre principalement sur le contrôle des pressions des prix domestiques. Nous nous rappelons comment la rupee a déprécié au-delà de 83 pour la première fois à la fin de 2022 lorsque les hausses agressives des taux de la Fed ont commencé, montrant à quel point notre monnaie est sensible aux différentiels de taux d’intérêt mondiaux. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.

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