Considérations de Politique Monétaire
Le refroidissement continu de la tendance des prix sous-jacents suggère une possibilité d’assouplissement supplémentaire de la politique monétaire. Le NZD/USD reste autour de 0.5740, son niveau le plus bas depuis plus de six mois, avec des moyennes mobiles exponentielles en tendance baissière. L’indicateur RSI sur 14 jours reste en dessous de 40, signalant un momentum négatif. La paire pourrait glisser vers 0.5628 si elle tombe en dessous du bas du 14 octobre de 0.5682. Alternativement, un passage au-dessus de 0.6000 pourrait la voir grimper vers le sommet du 19 juin de 0.6040. Cette semaine, l’attention se porte sur les données retardées de l’IPC américain, qui pourraient impacter la dynamique du trading. L’Indice des Prix à la Consommation, indicatif de l’inflation, influence les décisions de taux d’intérêt de la RBNZ, affectant la valeur du NZD. L’orientation négative pour la paire NZD/USD se renforce, présentant des opportunités claires pour les semaines à venir. Nous observons une divergence significative dans la politique des banques centrales, alors que la tarification du marché implique maintenant une probabilité de plus de 75% d’une réduction de taux par la Banque de Nouvelle-Zélande en novembre. Cela contraste fortement avec les États-Unis, où les données solides des ventes au détail de la semaine dernière ont fait tomber les chances d’une réduction des taux de la Réserve fédérale cette année à moins de 10%.Analyse Technique et Positions Stratégiques
Bien que l’inflation de base en Nouvelle-Zélande ait récemment augmenté à 3%, nous reconnaissons que cela a été entraîné par des éléments ponctuels comme les taxes foncières et ne change pas la tendance de refroidissement sous-jacente. Les dernières enquêtes de confiance des entreprises d’octobre soutiennent ce point de vue, montrant un déclin du sentiment qui met la pression sur la RBNZ pour agir. Cela renforce le cas pour de nouvelles réductions de taux afin de stimuler l’économie. D’un point de vue technique, le momentum baissier est fort, avec toutes les moyennes mobiles clés en pente descendante. Une rupture en dessous du bas récent de 0.5682 devrait être considérée comme un signal clé pour cibler d’autres baisses. Les prochains niveaux de support que nous surveillons sont le bas que nous avons observé en avril à 0.5628 puis le niveau psychologique de 0.5600. Pour les traders de dérivés, cet environnement suggère que l’achat d’options de vente pour profiter d’une chute continue est une stratégie simple. Nous pourrions également envisager d’établir des spreads d’options d’achat baissiers pour collecter un premium tout en définissant notre risque, surtout avec la volatilité à l’esprit. Ces positions capitaliseraient sur un mouvement vers le niveau de 0.5600 au cours des prochaines semaines.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
