Stratégie Dérivée Pour Rendements Descendants
Étant donné l’attente de baisses de taux, nous voyons une opportunité de se positionner pour des rendements en baisse en utilisant des dérivés comme des positions longues dans les contrats à terme sur le Secured Overnight Financing Rate (SOFR). L’outil CME FedWatch indique actuellement une probabilité implicite de plus de 60 % pour une baisse des taux lors de la réunion de septembre, ce qui ajoute de la crédibilité à cette stratégie. Cette approche permet de parier directement sur le changement anticipé de la politique monétaire. Nous croyons que l’achat d’options d’achat sur les secteurs sensibles aux taux, en particulier les ETF de technologie et d’immobilier, est une façon prudente d’obtenir une exposition à la hausse. Le dernier rapport de l’indice des prix à la consommation de mai a montré que l’inflation se stabilisait à un taux annuel de 3,3 %, renforçant l’argument en faveur d’assouplissements qui bénéficieraient à ces actifs. Historiquement, le début des cycles d’assouplissement non récessionnaires, comme celui de 2019, a été un catalyseur important pour les actions en croissance.Stratégies D’Options Et De Devises
Avec l’indice de volatilité CBOE (VIX) récemment échangé près de bas autour du niveau 13, le coût des options est relativement bas. Cet environnement rend tactiquement attrayant de construire des positions haussières à long terme ou d’acheter des puts protecteurs à prix réduit. Cela nous permet de structurer des transactions avec un risque défini avant le pivot projeté de la banque centrale. Pour tirer parti d’un dollar américain potentiellement plus faible, nous évaluons des options de vente sur les ETF de l’indice du dollar ou des options d’achat sur l’or. Une position politique plus accommodante tend à diminuer l’attrait du dollar, ce qui offre souvent un soutien aux matières premières libellées dans cette devise.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
