Dynamiques de la monnaie et de l’inflation
La paire GBP/USD est restée sous pression, tombant en dessous de 1,3400. Le renforcement du dollar américain, aidé par l’apaisement des inquiétudes commerciales entre les États-Unis et la Chine, a laissé la livre sterling en difficulté alors que les traders attendaient le rapport sur l’inflation britannique de mercredi pour évaluer les actions potentielles de la Banque d’Angleterre. Le Bitcoin, ainsi que l’Ethereum et le Ripple, a diminué dans un contexte d’incertitude économique globale et de tensions géopolitiques. L’allongement de la fermeture du gouvernement américain a également contribué à un environnement de marché mondial anxieux affectant les cryptomonnaies.Stratégies de marché et sentiment
L’inflation de base canadienne plus élevée que prévu à 0,3 % suggère que la Banque du Canada sera contrainte de maintenir sa position restrictive. Toutefois, la force écrasante du dollar américain, récemment soutenue par un puissant rapport sur l’emploi non agricole de septembre montrant plus de 250 000 emplois ajoutés, est le facteur dominant sur les marchés des devises. Cela semble judicieux d’utiliser des options pour parier sur la force continue du dollar américain par rapport au dollar canadien. La livre reste faible en dessous de 1,3400 avant les données d’inflation cruciales du Royaume-Uni. Après que le rapport d’août 2025 ait montré que l’inflation des prix à la consommation restait obstinément élevée à 3,8 %, un autre chiffre élevé augmentera la pression sur la Banque d’Angleterre. Étant donné la solidité du dollar, les traders devraient envisager d’acheter des options de vente sur GBP/USD comme protection contre une baisse supplémentaire. La forte inversion de l’or depuis le niveau de 4 100 $ indique que le récent rallye, alimenté par la fermeture du gouvernement américain de trois semaines et des tensions géopolitiques, est terminé pour l’instant. Ce niveau de prix a été construit sur des achats historiques des banques centrales tout au long de 2024, qui ont vu un cumul d’un record de plus de 1 200 tonnes métriques. Avec les risques à court terme qui s’atténuent, vendre des options d’achat pour encaisser une prime semble être une stratégie viable. La baisse du Bitcoin est le résultat direct d’un environnement de taux d’intérêt “élevés pour plus longtemps”, rendant les actifs sans rendement moins attrayants. Cette tendance est maintenant amplifiée par le fait que les bilans des entreprises et des gouvernements détiennent plus de 200 milliards de dollars en BTC, selon des estimations récentes de l’industrie. Ces gros détenteurs sont maintenant plus sensibles aux changements macroéconomiques, créant une nouvelle source de pression de vente potentielle. Une anxiété sous-jacente persiste sur le marché malgré des signes de résilience économique. Nous avons vu le VIX bondir à plus de 25 lors de la récente peur de fermeture du gouvernement, et il reste élevé comparé au calme que nous avons connu au début de 2024. Cela suggère que les traders devraient garder leurs positions flexibles et utiliser des dérivés pour se protéger contre les “changements tectoniques” mal compris qui pourraient déclencher des dislocations soudaines du marché.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
