Taux d’intérêt et or
La possibilité de baisses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale, avec une probabilité de 96 % pour octobre et 87 % pour décembre, avantage également cet actif non rémunérateur. Malgré le contexte international, FXStreet remarque que les prix de l’or en Inde reflètent les tarifs du marché mais peuvent diverger légèrement localement. L’or a une relation inverse avec le dollar américain et les obligations d’État. Lorsque ces actifs déclinent, l’or tend à augmenter, servant de protection en temps turbulent. En tant qu’actif non rémunérateur, les prix de l’or augmentent également durant les périodes de faibles taux d’intérêt et de dollar faible.Stratégies d’investissement pour les traders
La forte probabilité de baisses de taux par la Réserve fédérale en octobre et décembre ajoute à cette dynamique. Nous avons vu un modèle similaire en 2019, lorsque la Fed a commencé à réduire les taux, et l’or a grimpé de plus de 15 % en seulement trois mois. Avec l’outil CME FedWatch montrant une chance de 96 % d’une baisse ce mois-ci, il semble que l’or soit sur une tendance à la hausse, car un dollar plus faible rend le métal plus attrayant. Pour les traders de produits dérivés, cet environnement soutient fortement des stratégies haussières sur l’or dans les semaines à venir. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat ou de mettre en place des spreads bull call sur les contrats à terme ou les ETF comme GLD pour tirer parti de la dynamique haussière prévue avec un risque défini. L’incertitude mondiale croissante augmente également la volatilité implicite, ce qui rend les options plus chères tout en reflétant le risque réel sur le marché. Le dollar américain s’affaiblit sous le poids d’une potentielle fermeture gouvernementale, que le Bureau du budget du Congrès a estimé en 2019 avoir coûté des milliards à l’économie. Cette faiblesse nationale, combinée à la perspective de taux d’intérêt plus bas, renforce la corrélation inverse avec l’or. Par conséquent, il serait judicieux d’envisager des positions longues sur l’or et courtes sur le dollar américain pour tirer parti de cette dynamique de marché. Étant donné les multiples catalyseurs, toute baisse du prix de l’or devrait être considérée comme une opportunité d’achat. Nous pouvons mettre en œuvre des stratégies comme la vente d’options de vente sécurisées par des liquidités à des prix d’exercice que nous sommes à l’aise de détenir en or, nous permettant de collecter des primes tout en attendant un point d’entrée potentiel. Cependant, l’accent principal devrait rester sur les positions longues tant que ces pressions géopolitiques et monétaires persistent.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
