Réactions de la Réserve fédérale et du marché
Suite à la publication des procès-verbaux du Comité fédéral de l’open market, il y a une indication que d’autres réductions de taux pourraient avoir lieu cette année. La majorité des décideurs a soutenu la réduction de taux de septembre, avec une probabilité de 78 % d’une autre baisse de 25 points de base attendue en décembre. Pendant ce temps, les données hebdomadaires des demandes d’allocations chômage aux États-Unis sont retardées, et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, doit s’exprimer plus tard dans la journée, ce qui pourrait modifier la performance du DXY en fonction de ses commentaires. Le dollar américain reste la devise mondiale dominante, impliquée dans 88 % des transactions de change internationales, selon les données de 2022. Bien que les décisions de la Réserve fédérale aient un impact significatif sur le dollar, des stratégies comme l’assouplissement quantitatif affaiblissent généralement la devise, à moins d’être compensées par des mesures telles que le resserrement quantitatif. Malgré les ajustements de politique, le dollar américain continue de jouer un rôle central dans la finance et le commerce mondiaux.Volatilité du marché et futurs indicateurs économiques
Étant donné ce contexte, nous devrions anticiper une volatilité accrue dans les paires liées au dollar, surtout alors que le chômage a commencé à augmenter lentement à 4,2 %. Les stratégies d’options, comme l’achat de straddles sur les principales paires de devises, pourraient être efficaces pour jouer des mouvements brusques potentiels alors que le marché digère le dilemme du double mandat de la Fed. La volatilité implicite sur le marché des options a déjà augmenté de 15 % au cours du dernier mois, reflétant une nervosité croissante des investisseurs. Notre attention immédiate devrait se porter sur le prochain rapport de l’indice des prix à la consommation (IPC) et la prochaine réunion du FOMC en novembre. L’outil CME FedWatch montre maintenant que le marché anticipe une probabilité de 60 % d’une dernière hausse de taux, mais toute faiblesse dans les données pourrait rapidement modifier ce calcul. Nous devons également suivre les nouvelles négociations budgétaires au Congrès, car les souvenirs des fermetures précédentes montrent à quelle vitesse une impasse politique peut bouleverser les marchés et impacter le dollar.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
