Impact des discussions commerciales entre les États-Unis et la Chine
L’optimisme lié aux discussions commerciales entre les États-Unis et la Chine influence l’or. Si les tarifs de 100 % sur les biens chinois sont évités, cela pourrait renforcer les actifs à risque et soutenir le dollar américain. Bien que l’or ait reculé, les attentes d’une politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale soutiennent la perspective. Des taux d’intérêt plus bas favorisent des actifs qui ne rapportent rien comme l’or. Les incertitudes géopolitiques et économiques continues attirent également les investissements considérés comme sûrs. Le président Trump a exprimé l’espoir d’un accord commercial favorable avec la Chine lors du sommet APEC, mais a averti d’éventuels tarifs de 155 % si aucun accord n’est atteint. Le ralentissement du gouvernement américain et la force du dollar influencent également la dynamique du marché. Avec le recul marqué de l’or par rapport à ses sommets, nous constatons un signal baissier à court terme clair dans les graphiques techniques. Le motif de double sommet autour de 4 380 $ suggère que l’élan s’estompe, rendant les options de vente attractives pour viser une nouvelle baisse. Une rupture en dessous du seuil de 4 200 $ confirmerait ce point de vue et ouvrirait la voie à un test du soutien près de 4 050 $ dans les semaines à venir.Données CPI à venir et perspectives du marché
Nous devons prêter une attention particulière aux données index des prix à la consommation (CPI) reportées de ce vendredi, car elles auront un impact direct sur la décision prochaine de la Réserve fédérale. Les marchés évaluent une probabilité de 98,9 % d’une baisse des taux ce mois-ci, selon l’outil CME FedWatch, une position soutenue par les tendances récentes de l’inflation qui se modèrent par rapport aux sommets des années précédentes. Toute déviation par rapport à cette attente dans le rapport CPI introduira une volatilité significative sur le marché de l’or et du dollar. Ce repli pourrait toutefois représenter un point d’entrée stratégique pour des positions haussières à long terme, étant donné les attentes très accommodantes de la Fed. Nous pourrions envisager d’acheter des options d’achat avec des échéances en janvier 2026 pour se positionner en faveur d’un rebond après l’annonce attendue de la baisse des taux le 30 octobre. Cette stratégie permet de profiter du soutien fondamental pour l’or tout en naviguant dans le sentiment baissier actuel. La force de l’indice du dollar américain, actuellement près de 98,84, constitue un obstacle principal pour le métal précieux. Nous nous souvenons de la forte montée du dollar au-delà de 114 fin 2022, donc même si le niveau actuel est fort, il n’est pas historiquement extrême. Si la décision de politique de la Fed affaiblit le dollar, l’or aura un catalyseur majeur pour un rapide rétablissement. Étant donné les signaux contrastés entre l’optimisme commercial et la politique monétaire accommodante, nous attendons une forte volatilité. Le ralentissement du gouvernement américain ajoute une couche d’incertitude qui pourrait éclater à tout moment. Une stratégie basée sur la volatilité, telle qu’un straddle long utilisant des options, pourrait être judicieuse pour profiter d’un grand mouvement de prix dans une direction ou une autre alors que ces événements se déroulent. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
