Évolutions de la Politique Monétaire
La zone euro reste calme, les traders attendant des discours des dirigeants de la BCE. Le calendrier économique américain est vide jusqu’à ce que le Bureau des statistiques du travail publie son rapport sur l’inflation. Cela attend la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine. La Réserve fédérale devrait abaisser le taux de 25 points de base, le faisant passer entre 3,75 % et 4 %. Pendant ce temps, la BCE devrait maintenir ses taux inchangés, avec une probabilité de 98 %. L’analyse technique voit le EUR/USD en position neutre à baissière, avec un support clé à 1,1600. Les données sur l’inflation influencent souvent l’Euro, impactant les taux d’intérêt et l’attractivité économique. Les données sur la balance commerciale de la zone euro et les indicateurs économiques tels que le PIB affectent également la force de la monnaie. Une balance commerciale positive renforce généralement l’Euro. Nous observons cette semaine un regain de force du dollar américain, porté par des discussions positives sur les droits de douane sur la technologie avec la Chine suite au sommet du G20. Ce soulagement géopolitique pousse l’indice du dollar (DXY) vers la marque de 104,50, un niveau que nous n’avons pas vu depuis le trimestre dernier. Pour les traders, cela met une pression immédiate sur la paire EUR/USD, qui peine à se maintenir au-dessus de 1,0750. Les perspectives pour la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne divergent, créant un chemin clair pour les traders. Les dernières données sur l’inflation américaine ont été de 3,4 %, légèrement au-dessus des attentes, renforçant la position de la Fed d’un taux “plus élevé pour plus longtemps”. En revanche, l’indice PMI manufacturier allemand de la semaine dernière est tombé à 44,2, signalant une faiblesse économique continue et rendant peu probable une hausse des taux de la BCE cette année.Opportunités et Risques
Cet environnement suggère de se positionner pour une nouvelle baisse de l’Euro en utilisant des options. Acheter des options de vente avec des prix d’exercice en dessous de 1,0700 pourrait être un moyen direct de profiter si la paire continue de baisser dans les prochaines semaines. Nous devrions également surveiller la volatilité implicite, qui pourrait augmenter si les intervenants de la BCE la semaine prochaine semblaient plus préoccupés par l’économie de la zone euro. Sur le plan technique, la paire se négocie en dessous de sa moyenne mobile sur 100 jours, un signal baissier. Une rupture décisive sous le niveau de support psychologique de 1,0700 pourrait ouvrir la voie à un test du plus bas de l’année près de 1,0620. Pour ceux utilisant des contrats à terme, cela présente une opportunité claire d’initier ou d’ajouter à des positions courtes, visant ces niveaux inférieurs. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
