Points clés
- VT Markets se connecte à un réseau mondial de fournisseurs de liquidité, pouvant inclure des banques de premier rang (« Tier-1 », grandes banques internationales) et des institutions financières.
- La technologie d’agrégation de liquidité (outil qui regroupe des prix de plusieurs sources) aide à proposer des spreads compétitifs et une exécution des ordres plus efficace.
- Une infrastructure de niveau institutionnel, incluant des centres de données Equinix et des « bridges » de liquidité (passerelles reliant la plateforme aux fournisseurs de prix), vise à offrir des conditions de trading à faible latence (délai de transmission réduit).
Qu’est-ce qu’un fournisseur de liquidité ?
Un fournisseur de liquidité (LP, pour liquidity provider) est une banque ou une institution financière qui affiche en continu des prix d’achat (bid) et de vente (ask) sur des instruments négociables comme les paires de devises (forex), les indices ou les matières premières. Cela permet de trouver plus facilement une contrepartie et de réaliser des transactions de manière fluide.
Avec une bonne liquidité, les ordres d’achat et de vente s’exécutent plus vite et avec moins de variations de prix. Quand la liquidité est insuffisante, les spreads (écart entre le prix d’achat et le prix de vente) peuvent s’élargir, le slippage (exécution à un prix différent de celui attendu) augmenter et l’exécution ralentir, surtout lors de fortes turbulences de marché.
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets ?
VT Markets utilise un modèle d’agrégation multi-banques. Au lieu de dépendre d’une seule source, l’infrastructure regroupe des cotations de plusieurs fournisseurs de liquidité et retient les meilleurs prix d’achat et de vente disponibles.
Selon l’entité et la région, les fournisseurs de liquidité peuvent inclure de grandes banques d’investissement et institutions financières internationales, comme :
- J.P. Morgan
- HSBC
- Royal Bank of Scotland (RBS)
- Credit Suisse
- Citibank
- Nomura
- Goldman Sachs
Le recours à plusieurs sources de liquidité aide à maintenir des prix compétitifs, une liquidité de marché plus importante et un appariement des ordres plus efficace, quelles que soient les conditions de marché.
La technologie derrière l’infrastructure
L’infrastructure de trading de niveau institutionnel influence la vitesse et la précision d’exécution des ordres.
VT Markets utilise plusieurs technologies pour viser une exécution fiable.
1. Technologie de bridge de liquidité
VT Markets utilise une passerelle (« bridge ») de liquidité professionnelle, comme oneZero, pour relier les plateformes de trading à plusieurs fournisseurs de liquidité.
Cette passerelle regroupe en temps réel des prix issus de plusieurs sources. L’objectif est d’obtenir le meilleur prix disponible au moment de l’exécution, même quand la liquidité évolue.
2. Centres de données Equinix (NY4 & LD4)
Les serveurs de trading sont hébergés dans des centres de données financiers Equinix, notamment NY4 (New York) et LD4 (Londres). Ces sites sont largement utilisés par les banques et les fournisseurs de liquidité.
La colocalisation (installer les serveurs au plus près des infrastructures de marché) dans ces hubs financiers vise à offrir :
- Un acheminement des ordres à faible latence (délai réduit)Une connexion stable
- Une infrastructure de trading fiable
Cette configuration vise une exécution régulière pour les traders dans le monde.
En quoi plusieurs fournisseurs de liquidité peuvent avantager les traders
L’accès à plusieurs fournisseurs de liquidité peut améliorer plusieurs points.
- Spreads plus serrés : en regroupant les prix de plusieurs grandes sources, VT Markets propose des spreads à partir de 0,0 pip (un pip est une petite unité de variation de prix sur le forex). Cela réduit les coûts.
- Exécution plus rapide : une liquidité plus profonde (plus de volumes disponibles) permet d’exécuter plus vite, avec moins de slippage (écart de prix à l’exécution) et un meilleur respect du prix visé.
- Fiabilité : en période de forte volatilité (variations rapides), plusieurs partenaires de liquidité aident à maintenir des cotations et une exécution plus régulières.
- Transparence : selon le type de compte, les ordres peuvent être envoyés directement à des fournisseurs externes. Cette organisation est souvent associée aux modèles STP ou ECN : STP (« Straight Through Processing ») signifie que l’ordre est transmis automatiquement, et ECN (« Electronic Communication Network ») désigne un réseau électronique où les prix proviennent de plusieurs intervenants.
STP vs. RAW ECN : choisir votre modèle
VT Markets propose deux modes d’accès au pool de liquidité (ensemble des volumes disponibles), selon votre approche :
| Types de comptes | Compte Standard STP | Compte RAW ECN |
| Idéal pour | Débutant à intermédiaire | Professionnels & scalpeurs (très court terme) |
| Modèle de tarification | Spread uniquement (sans commission) | Spreads « bruts » (au plus proche du marché) + commission |
| Spreads | À partir de 1,2 pip | À partir de 0,0 pip |
| Exécution | STP (transmission automatique) | ECN (réseau électronique de mise en relation) |
Les deux types de comptes donnent accès à une liquidité agrégée, avec des coûts différents selon le style de trading.
Foire aux questions
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets ?
VT Markets se connecte à un réseau de fournisseurs de liquidité pouvant inclure des banques et institutions financières internationales comme J.P. Morgan, HSBC, Credit Suisse et Goldman Sachs. Ces acteurs fournissent des prix d’achat (bid) et de vente (ask) qui contribuent à former les prix affichés sur la plateforme.
Pourquoi les fournisseurs de liquidité sont-ils importants sur le forex et les CFD ?
Ils aident à maintenir des prix réguliers, une exécution rapide et des coûts plus faibles. Les CFD (contrats sur différence) sont des produits dérivés qui répliquent la variation d’un actif sans détenir l’actif.
Comment VT Markets détermine-t-il ses prix de trading ?
Les prix proviennent d’un regroupement de cotations de plusieurs fournisseurs de liquidité. La plateforme retient les meilleurs prix d’achat et de vente disponibles.
Les petites tailles d’ordres bénéficient-elles de la même liquidité que les grosses ?
Oui. Les partenaires de liquidité visent une cotation et une exécution régulières pour toutes les tailles, des micro-lots (très petite taille de position) jusqu’aux volumes élevés. Les tailles courantes des particuliers (micro-lots et lots standard) sont en général couvertes par le pool de liquidité. Les très gros ordres peuvent parfois être exécutés en les répartissant entre plusieurs sources.
Quelle est la différence entre une exécution STP et ECN ?
Les deux modèles transmettent les ordres vers des fournisseurs de liquidité. La différence se situe surtout dans les coûts, notamment les spreads et les commissions.
