À retenir
- Les coûts de trading peuvent inclure l’écart de prix (spread), des commissions et des frais de swap (ou frais de report) si vous gardez une position ouverte d’un jour sur l’autre.
- Le spread correspond à la différence entre le prix d’achat (Buy/Ask) et le prix de vente (Sell/Bid) d’un instrument.
- Des commissions peuvent s’appliquer selon le type de compte ou le produit, conformément aux conditions de trading.
- Des frais de swap peuvent s’appliquer si une position reste ouverte pendant la nuit, sauf si le compte ou le produit est sans swap (sans frais de report).
- Sur l’application VT Markets, vous pouvez consulter les principaux éléments de coût avant d’ouvrir une transaction ou pendant son suivi.
Que sont les coûts de trading ?
Les coûts de trading sont les frais et écarts de prix à prendre en compte lorsque vous ouvrez, conservez ou clôturez une position (une opération en cours sur un marché). Ils influencent le gain ou la perte finale, surtout si vous tradez souvent ou si vous gardez des positions ouvertes la nuit.
Sur l’application VT Markets, ces coûts peuvent inclure le spread, les commissions et les frais de swap. Le montant varie selon l’instrument (par exemple une paire de devises, un indice, l’or, le bitcoin), le type de compte, l’état du marché, la taille de la position et la durée de détention.
Bien les comprendre aide à choisir un meilleur point d’entrée, à limiter le risque et à estimer plus précisément le rendement potentiel.
1. Coût du spread
Le spread est la différence entre le prix de vente (bid) et le prix d’achat (ask).
Le prix bid est le prix auquel vous pouvez vendre. Le prix ask est le prix auquel vous pouvez acheter. Comme on achète en général au prix ask et qu’on revend au prix bid, cet écart représente un coût.
Formule :
Spread = Prix d’achat – Prix de vente
Sur l’application VT Markets, le prix Sell est utilisé pour ouvrir une position vendeuse, et le prix Buy pour ouvrir une position acheteuse. La différence entre les deux correspond au spread.
Sur le forex (marché des changes), le spread est souvent exprimé en pips (la plus petite variation de prix couramment utilisée). Sur les indices, matières premières, cryptomonnaies et autres CFD (contrats sur différence : produits qui répliquent la variation d’un actif sans posséder l’actif), il peut être affiché en points ou en unités de prix.
Exemple
Si BTCUSD affiche :
- Prix Sell (vente) : 61,670.49
- Prix Buy (achat) : 61,687.45
Le spread est :
61,687.45 – 61,670.49 = 16.96
Le spread sur BTCUSD est donc de 16,96 unités de prix.
Dans l’application, le spread peut aussi être affiché comme 1 696 points entre Sell et Buy. Comme BTCUSD est coté avec deux décimales dans cet exemple, 1 696 points correspondent à 16,96 de variation.
Selon le produit, la plateforme peut afficher des points plutôt que des unités de prix. La valeur d’un point dépend de la façon dont l’instrument est coté.
Comment consulter les coûts de trading sur l’application VT Markets
Vous pouvez vérifier les principaux coûts directement dans l’application VT Markets avant de passer un ordre.
Comment voir le spread
Pour vérifier le spread :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Allez dans la liste de marchés (watchlist) ou la liste des produits.
3. Sélectionnez l’instrument que vous souhaitez trader.
4. Repérez à l’écran les prix bid (vente) et ask (achat).
5. Le spread correspond à l’écart entre les prix Sell et Buy.
Comme les spreads peuvent évoluer lorsque le marché est actif, mieux vaut revérifier juste avant de valider l’ordre.
2. Coût de commission
La commission est un frais facturé pour ouvrir ou fermer une transaction. Elle peut s’appliquer à certains types de compte ou produits.
Certains comptes (comme Standard STP) intègrent l’essentiel du coût dans le spread. D’autres (comme Raw ECN) affichent un spread plus serré, mais avec une commission séparée. D’où l’intérêt de vérifier les conditions du compte.
Comment calculer la commission
Formule :
Commission totale = Commission par côté × Nombre de côtés × Nombre de lots
Une transaction complète comporte généralement deux « côtés » :
- Ouverture de la position
- Fermeture de la position
Exemple
Si la commission est de 3 USD par lot et par côté, et que vous tradez 1 lot, la commission totale est :
3 USD × 2 côtés × 1 lot = 6 USD
Si vous tradez 2 lots :
3 USD × 2 côtés × 2 lots = 12 USD
La commission doit être intégrée au coût total de la transaction.
Comment voir les détails de commission sur l’application VT Markets
Pour vérifier la commission :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Sélectionnez l’instrument à trader, par exemple : USDJPY.
3. Ouvrez la section des détails du produit (spécifications).
4. Consultez la commission si elle s’applique.
5. Vérifiez si le coût est indiqué par lot, par côté, ou en « aller-retour » (round turn : ouverture + fermeture).
Les commissions varient selon le compte et le produit. Mieux vaut les comparer avant d’ouvrir une position.
3. Coût du swap (ou coût de report)
Le swap, aussi appelé rollover (report), est un débit ou un crédit appliqué quand une position reste ouverte pendant la nuit.
Le swap dépend notamment de l’écart de taux d’intérêt, du type de produit, des conditions de marché et du sens de la position (achat ou vente). Il peut donc être un coût (débit) ou un gain (crédit).
Quand le swap s’applique
Le swap peut s’appliquer si la position est encore ouverte après l’heure de report du marché (moment où la journée de trading « bascule »). Si vous clôturez avant cette heure, il n’est en général pas facturé.
Si vous gardez des positions plus d’un jour, le swap devient un élément important, notamment pour le swing trading (positions sur quelques jours) ou le trading de position (positions sur plusieurs semaines ou mois).
Comment calculer le swap
Formule :
Coût du swap = Taux de swap × Taille de la position × Nombre de nuits
Le calcul exact dépend du produit, de la taille du contrat et du type de compte. Avant de conserver une position la nuit, vérifiez toujours les informations de swap dans l’application.
Exemple
Si le swap de nuit est de 5 USD par nuit et que vous conservez la position 3 nuits :
5 USD × 3 nuits = 15 USD
Sur un week-end ou un jour férié, des ajustements peuvent s’appliquer selon le produit (par exemple un swap multiplié certains jours).
Comment voir les détails de swap
Pour consulter le swap :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Sélectionnez l’instrument à trader.
3. Ouvrez l’onglet Info.
4. Repérez les informations de swap long et short.
Dans l’exemple ci-dessous :
- Swap long : s’applique aux positions acheteuses (buy) gardées la nuit. Ici, la valeur est -78,75 points : cela indique un coût de nuit.
- Swap short : s’applique aux positions vendeuses (sell) gardées la nuit. Ici, la valeur est 27,09 points : cela indique un crédit potentiel.
- Swap 3 jours : indique le jour où le swap est compté triple. Ici, c’est le mercredi.
Le swap long concerne les achats, le swap short les ventes. Les taux peuvent changer : vérifiez les données à jour avant de garder une position la nuit.
Comment calculer le coût total d’une transaction
Le coût total dépend de votre type de compte et du fait que vous gardez (ou non) la position pendant la nuit.
Compte Standard STP
Sur un compte Standard STP, les coûts principaux sont généralement le spread et, le cas échéant, le swap.
Coût total = Coût du spread + Swap
Exemple
Un trader ouvre une position XAUUSD de 0,01 lot avec les coûts suivants (exemple) :
- Coût du spread : 0,17 USD
- Swap de nuit : 0,10 USD
Le coût total est :
0,17 USD + 0,10 USD = 0,27 USD
Compte Raw ECN
Sur un compte Raw ECN, le trader paie en général un spread plus faible, une commission séparée et, le cas échéant, le swap.
Coût total = Coût du spread + Commission + Swap
Exemple
Un trader ouvre une position XAUUSD de 0,01 lot avec les coûts suivants :
- Coût du spread : 0,08 USD
- Commission : 0,06 USD
- Swap de nuit : 0,10 USD
Le coût total est :
0,08 USD + 0,06 USD + 0,10 USD = 0,24 USD
Comment voir les coûts sur une position ouverte
Une fois la position ouverte, vous pouvez suivre les coûts dans la section des positions ou des détails de la transaction. Vous y verrez, selon les cas, le gain ou la perte latente, le swap, la commission, le prix d’entrée et le prix de marché actuel.
Pour analyser les transactions passées, consultez l’historique : cela permet de voir l’impact des coûts sur le résultat final.
Pourquoi les coûts de trading comptent
Pris isolément, ces coûts semblent parfois faibles, mais ils pèsent sur la performance dans la durée. C’est particulièrement vrai si vous tradez fréquemment, sur des horizons courts, ou avec des tailles de position plus importantes.
Par exemple, le scalping (très court terme, nombreuses opérations) est surtout sensible au spread et aux commissions. Le swing trading est davantage exposé au swap, car les positions restent ouvertes plusieurs nuits.
En vérifiant les coûts avant d’ouvrir une position, vous identifiez mieux votre point mort (niveau où le gain compense les frais) et vous réduisez le risque de frais inattendus.
Conseils pour mieux maîtriser les coûts
Pour limiter les coûts, vérifiez les points clés avant d’ouvrir une position ou de la conserver la nuit.
- Vérifier le spread avant d’entrer en position : il peut varier lorsque le marché est actif. Contrôlez les prix Sell et Buy avant de valider l’ordre.
- Comparer les commissions selon le compte : certains comptes intègrent surtout le coût dans le spread, d’autres facturent une commission séparée. Vérifiez les conditions de votre compte.
- Vérifier le swap avant de garder une position la nuit : un swap négatif augmente le coût, un swap positif peut générer un crédit.
- Comparer la structure de coûts des comptes : selon votre style, vous privilégierez spread/commissions (court terme) ou swap (détention plus longue).
- Rester prudent en période de forte volatilité : le spread peut s’élargir autour de statistiques majeures, à l’ouverture des marchés ou lorsque la liquidité est faible (peu d’acheteurs/vendeurs). Revérifiez les coûts avant d’entrer en position.
Questions fréquentes
Quels sont les principaux coûts de trading ?
Les principaux coûts sont le spread, les commissions et le swap. Le coût réel dépend du produit, du type de compte, de la taille de la position et de la durée de détention.
Comment calculer le spread ?
Le spread se calcule en soustrayant le prix bid (vente) du prix ask (achat). Exemple : si le bid est à 1,08500 et l’ask à 1,08510, le spread est de 0,00010, soit 1 pip.
Toutes les transactions ont-elles une commission ?
Non. La commission dépend du type de compte, du produit et des conditions de trading. Certains comptes incluent l’essentiel du coût dans le spread, d’autres facturent une commission séparée.
Quand le swap s’applique-t-il ?
Le swap peut s’appliquer si une position est conservée pendant la nuit. Le montant dépend du produit, du sens de la position (achat/vente), du type de compte et du taux de swap affiché dans l’application.
