L’AUD/USD a subi de nouvelles pressions vendeuses lors de la séance asiatique de lundi, mettant fin à une hausse de deux jours qui avait culminé à 0,6950, un plus haut d’une semaine et demie inscrit vendredi. La paire évoluait près de 0,6920, en baisse de 0,20% sur la journée, les tensions autour du détroit d’Ormuz soutenant la demande de valeurs refuges en faveur du dollar américain (USD). L’action des prix s’est enrayée au niveau du retracement de Fibonacci de 38,2% du rallye de novembre 2025 à mai 2026, après un rebond depuis la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours et le plus bas de trois mois de la semaine dernière, situé autour du retracement de 50%.
Les signaux de momentum étaient mitigés. L’histogramme du MACD est repassé légèrement en territoire positif, tandis que le RSI se situe autour de 39, ce qui suggère une demande limitée après le repli. Un mouvement durable au-dessus du niveau de Fibonacci de 38,2% près de 0,6950 serait nécessaire pour ouvrir la voie vers le retracement de 23,6% à 0,7077. À la baisse, un support est identifié sur la SMA à 200 jours autour de 0,6869, puis sur le retracement de 50% près de 0,6851 ; en dessous, les prochains niveaux de Fibonacci se situent à 0,6750 et 0,6607, avant une base plus large vers 0,6424.
Dynamique de marché actuelle et niveaux clés
Sur la base de la situation actuelle au 6 juillet 2026, le dollar australien bute sur une résistance autour de 0,6950. La vigueur récente du dollar américain, alimentée par les tensions géopolitiques, freine le redressement de l’Aussie. À ce stade, nous restons prudents quant à l’ouverture de nouvelles positions longues.
Nous estimons qu’il est trop tôt pour se positionner sur un mouvement haussier significatif. Une cassure nette au-dessus de 0,6950 constituerait notre signal pour envisager l’achat d’options d’achat (call), avec un objectif sur la prochaine résistance vers 0,7077. Ce mouvement devrait composer avec le vent contraire lié à la baisse des prix du minerai de fer, récemment repassés sous 100 dollars la tonne sur fond d’inquiétudes concernant la demande chinoise.
À la baisse, nous surveillons de très près le support autour de la moyenne mobile à 200 jours à 0,6869. Les dernières données d’inflation américaines, ressorties à 3,4%, suggèrent que la Réserve fédérale maintiendra une ligne ferme, ce qui soutient le dollar. Une rupture convaincante sous ce support nous inciterait à acheter des options de vente (put), car elle pourrait signaler une glissade plus marquée en direction de 0,6750.
Stratégies d’options et contexte historique
L’indécision actuelle rend les stratégies sur options particulièrement pertinentes. Alors que la Reserve Bank of Australia maintient son taux directeur à 4,35% tandis que son homologue américaine conserve un biais plus restrictif, un straddle long pourrait s’avérer efficace. Cette stratégie, qui consiste à acheter à la fois un call et un put, permettrait de tirer profit d’une sortie de range significative dans un sens comme dans l’autre.
Historiquement, le troisième trimestre est souvent propice à des mouvements amples sur le marché des changes. En se référant à des périodes comparables, une divergence de politique monétaire entre banques centrales a souvent débouché sur des tendances durables une fois un niveau technique clé franchi. Nous resterons donc agiles, une rupture de la fourchette actuelle pouvant intervenir rapidement dans les prochaines semaines.
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