Caractéristiques clés du fonds
Géré par Inspire, WWJD a accumulé plus de 394,49 millions de dollars d’actifs. Son objectif est de correspondre à la performance de l’INDEX INTERNATIONAL INSPIRE, en se concentrant sur des sociétés étrangères de grande taille et des marchés émergents avec un score d’impact Inspire minimum de zéro. Le fonds a des frais d’exploitation annuels de 0,66 % et offre un rendement de dividende sur 12 mois de 2,41 %. Delta Elec-nvdr, Genmab A/s et Siam Cement-nvdr figurent parmi ses principales participations, représentant ensemble 6,31 % de ses actifs totaux. Depuis le début de l’année, WWJD a gagné environ 24,92 %, avec une augmentation sur 12 mois d’environ 15,28 %. Il a un bêta de 0,90 et un écart type de 15,32 % sur trois ans, incluant 222 participations pour atténuer les risques spécifiques à certaines entreprises. Pour ceux qui ne cherchent pas à dépasser les World ETFs, d’autres options incluent le Vanguard ESG U.S. Stock ETF et l’iShares ESG Aware MSCI USA ETF, qui affichent des ratios de frais inférieurs et des bases d’actifs plus importantes. Ces alternatives suivent différents indices dans l’espace ESG.Impact de l’environnement économique plus large
Il est également important de prendre en compte l’environnement économique plus large, qui reste incertain pour les actions internationales. Rétrospectivement, la force persistante du dollar américain, avec l’indice DXY se négociant fréquemment au-dessus de 104 jusqu’en 2024 et 2025, continue de représenter un obstacle pour les rendements des actifs étrangers. Cette pression prolongée rend raisonnable l’achat d’options de protection sur WWJD pour se couvrir contre le risque de change et un éventuel repli du marché. Le ratio de frais élevé du fonds de 0,66 % constitue un frein significatif à la performance par rapport aux alternatives moins chères. Nous observons une tendance sur plusieurs années, avec des données de 2024 montrant que plus de 90 % des flux d’ETF ont été dirigés vers des produits avec des ratios de frais inférieurs à 0,20 %, un schéma qui a perduré cette année. Cela rend une stratégie de paires, consistant à miser sur un ETF international à faible coût tout en vendant WWJD à découvert, attractive pour profiter de cet écart d’efficacité. Avec un bêta de 0,90 et une base diversifiée de 222 participations, le fonds est conçu pour être moins volatil que le marché en général. La volatilité récente du marché a été modérée, le VIX restant stable dans une fourchette de 16 à 19 au cours du dernier trimestre. Par conséquent, nous ne devrions pas nous attendre à des mouvements brusques de WWJD, ce qui en fait un moins bon choix pour les stratégies à long terme recherchant des gains explosifs.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
