Impact sur le dollar américain
Aux États-Unis, le dollar lutte alors que le marché de l’emploi ralentit, augmentant les attentes de baisses de taux d’intérêt par la Réserve Fédérale cette année. Le rapport sur l’emploi ADP a montré une réduction de 32 000 employés en septembre, contrairement à l’ajout prévu de 50 000 travailleurs. Une pression supplémentaire sur le dollar américain provient d’une fermeture du gouvernement après l’échec d’un projet de loi intermédiaire au Sénat. La balance commerciale reflète la différence entre les importations et les exportations, avec une forte demande pour les exportations entraînant un excédent commercial positif. Le dollar australien montre une force surprenante, se négociant près de 0,6625 même si nos propres données commerciales pour août étaient assez mauvaises. L’excédent commercial a été de seulement 1 825 millions, très en dessous des 6 500 millions attendus. Cela suggère que notre marché des exportations, un moteur clé de la croissance, sous-performe. Ordinairement, de telles données nationales faibles feraient baisser le dollar australien, mais ce n’est pas ce que nous observons. La Réserve de Bank d’Australie a maintenu les taux à 4,35 %, notant que l’inflation est tenace. Ce maintien agressif de la RBA apporte un certain soutien à la monnaie, mais n’explique pas complètement l’action actuelle du prix.Stratégies pour les traders
L’histoire principale est la faiblesse du dollar américain, qui fait monter la paire AUD/USD. Le dernier rapport sur les gains non agricoles publié aujourd’hui a montré que les États-Unis n’ont ajouté que 85 000 emplois en septembre, manquant la prévision de 150 000. Ces faibles données sur l’emploi renforcent la conviction du marché que la Réserve Fédérale devra envisager de réduire les taux d’intérêt bientôt. En examinant les prix du marché, nous voyons que l’outil CME FedWatch indique maintenant une probabilité d’environ 70 % d’une réduction de taux par la Réserve Fédérale avant la fin de l’année. Cette attente d’une politique monétaire américaine plus souple rend le dollar moins attractif. La fermeture actuelle du gouvernement américain, qui en est à son troisième jour, ajoute également à l’incertitude politique et pèse sur le dollar américain. Cela crée une situation tendue pour les traders, rappelant la divergence de politique que nous avons vue fin 2023 et début 2024, qui a conduit à une forte volatilité. Étant donné les signaux contradictoires—une économie australienne faible face à une perspective américaine encore plus faible—nous anticipons des oscillations de prix accrues dans les semaines à venir. Pour les traders de dérivés, cela suggère que l’achat de volatilité grâce à des stratégies comme les straddles ou strangles sur la paire AUD/USD pourrait être une approche prudente. Spécifiquement, on pourrait envisager d’acheter des options d’achat près du prix du marché afin de profiter de l’élan haussier actuel dû à la faiblesse du dollar américain. Cependant, les options de vente pourraient également être précieuses comme couverture ou jeu spéculatif, car des données américaines particulièrement solides ou une résolution de la fermeture pourraient rapidement renverser la tendance. L’utilisation d’options permet un risque défini dans ce qui devient un environnement très incertain.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
