Performance Solide de l’Or
Dans les matières premières, la valeur de l’or a approché la barre des 4,300 $ par once troy. Le marché de l’or reste robuste en raison des inquiétudes économiques aux États-Unis et des tensions géopolitiques. Le marché des cryptomonnaies a connu une baisse, avec le Bitcoin autour de 110,500 $. D’autres cryptomonnaies telles que l’Ethereum et le Ripple semblaient sous pression pendant cette période. La valeur du Solana visait plus de 200 $ après une volatilité récente, avec le Bitcoin et l’Ethereum montrant également des signes d’amélioration du marché. Le récit général dans les cryptomonnaies est prudent. Le sentiment du marché boursier est resté mitigé, le S&P 500 ayant connu un motif de “journée à l’intérieur”. Cela résulte des fluctuations passées et indique une indécision sur le marché parmi les traders.Attentes de Baisse de Taux de la Réserve Fédérale
Avec les marchés qui prévoient maintenant une probabilité de 85 % d’une baisse de taux de la Réserve Fédérale en décembre, nous devrions nous attendre à une faiblesse continue du dollar américain. Les dernières données sur l’Indice des Prix à la Consommation aux États-Unis pour septembre, s’établissant à 2.8 % sur un an, renforcent ce point de vue que l’inflation n’est plus la principale préoccupation de la Fed. Les stratégies dérivées qui bénéficient d’une baisse du dollar, telles que les options d’achat sur l’Euro ou la Livre Sterling, gagnent en popularité. Les solides chiffres des mises en chantier canadiennes suggèrent que l’économie canadienne présente une résilience qu’on ne voit pas actuellement aux États-Unis. Ces données, combinées au taux de chômage du Canada, resté stable à 5.7 % le mois dernier, indiquent que la Banque du Canada est susceptible de prendre du retard par rapport à la Réserve Fédérale dans la réduction des taux. Cette divergence de politique rend la vente de contrats à terme USD/CAD ou l’achat d’options de vente sur la paire une proposition intéressante pour les prochaines semaines. La poussée de l’or vers 4,300 $ est une réponse directe à l’escalade des tensions commerciales et à la recherche de sécurité. Les achats des banques centrales ont été un moteur majeur, avec un achat net officiel atteignant un record de 1,250 tonnes métriques au cours des quatre derniers trimestres, dépassant de loin les précédents sommets observés en 2022. Nous pensons que l’utilisation d’options d’achat pour spéculer sur un mouvement vers 4,500 $ offre un moyen à risque limité de capter un potentiel de hausse supplémentaire. Dans les marchés boursiers, l’indécision récente du S&P 500 reflète une profonde incertitude suite aux nouvelles annonces tarifaires de l’administration. L’Indice de Volatilité CBOE (VIX) a été élevé, clôturant hier au-dessus de 22, ce qui est nettement supérieur à sa moyenne plus tôt cette année. Nous pensons que les traders devraient envisager d’acheter des contrats à terme sur le VIX ou des spreads d’options de vente S&P 500 en tant que couverture contre une nouvelle vague de ventes. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
