Données récentes sur l’inflation
Deux mois de données sur l’inflation ont dépassé les attentes, suggérant que la RBA pourrait retarder toute réduction des taux jusqu’en décembre, bien que les nouvelles commerciales restent une influence significative sur le marché. Le dollar australien (AUD) pourrait atteindre un objectif de 0,68 par rapport au dollar américain (USD), les évolutions commerciales entraînant des mouvements sur le marché. Les récents chiffres du chômage, montrant une hausse à 4,5 %, ont mis le dollar australien sous pression, mais nous ne croyons pas que cela garantisse une réduction des taux le mois prochain. Ces données augmentent simplement les enjeux pour les chiffres d’inflation du troisième trimestre, qui doivent être publiés le 29 octobre. Cette publication sera le facteur décisif pour la réunion de la RBA du 4 novembre. L’inflation a été un problème persistant tout au long de 2025, avec l’indicateur mensuel de l’IPC dépassant fréquemment les prévisions et restant au-dessus de la fourchette cible de 2 à 3 % de la RBA. Nous avons clairement vu ce schéma au cours du deuxième trimestre, où l’inflation non échangeable est restée particulièrement résistante, une tendance qui a probablement continué. Si le chiffre trimestriel du 29 octobre est élevé, la banque centrale n’aura guère d’autre choix que de retarder toute réduction des taux jusqu’à au moins décembre.Stratégies de marché
Pour les traders de dérivés, cela crée une opportunité évidente autour des données sur l’inflation. Nous voyons de la valeur à utiliser des options sur les contrats à terme sur les taux d’intérêt australiens pour se positionner en vue d’une hausse de volatilité. Une stratégie comme un straddle pourrait être efficace, car elle profiterait d’un mouvement brusque dans une direction ou une autre une fois que le marché recevra un signal clair sur le prochain mouvement de la RBA. Sur le marché des changes, cette incertitude peut être échangée en utilisant des options AUD/USD. Si vous vous attendez à un chiffre d’inflation élevé sans réduction de la RBA, les options calls AUD pourraient bien performer à mesure que la monnaie reprend de la force vers le niveau de 0,6800. À l’inverse, un chiffre d’inflation étonnamment faible rendrait une réduction en novembre presque certaine, ce qui ferait probablement baisser le dollar australien, rendant les options puts rentables. Nous devons également surveiller les facteurs externes, car les nouvelles commerciales resteront un moteur évident. Les données publiées début octobre 2025 ont montré que la demande de minerai de fer australien en provenance de Chine a légèrement faibli, une tendance qui pourrait peser sur le dollar australien indépendamment des actions de la RBA. Cela crée un contexte baissier qui pourrait limiter les potentielles hausses de la monnaie. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader désormais.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
