Tensions Commerciales Croissantes
Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine s’intensifient, les deux pays imposant des frais cette semaine. Les États-Unis envisagent de mettre fin au commerce de l’huile de cuisson avec la Chine en représailles aux actions de la Chine. Le secrétaire à la Défense américain a averti la Russie des conséquences si le conflit en Ukraine continue. Le président Trump envisage également de fournir à l’Ukraine des missiles à longue portée. Le président de la Réserve fédérale américaine a signalé une réduction des taux d’intérêt de 25 points de base en octobre et décembre. La tendance à la baisse du dollar américain soutient l’augmentation du prix de l’or. Sans publications économiques majeures, les discours des membres du FOMC influenceront la demande en USD et le prix de l’or. FXStreet adapte les prix internationaux à la monnaie locale pour l’Inde. Les prix sont donnés à titre d’exemple et les taux locaux peuvent varier.Les Actifs Refuges Continuent d’Attirer
L’or sert d’actif refuge en période d’incertitude. Les banques centrales détiennent le plus d’or, avec 1 136 tonnes ajoutées aux réserves en 2022, le plus grand achat annuel depuis le début des enregistrements. Compte tenu de la recherche actuelle de sécurité, la récente hausse de l’or est un signal clair pour les prochaines semaines. La combinaison d’une Réserve fédérale accommodante et d’un dollar américain plus faible crée un puissant soutien. Cet environnement suggère que toute baisse du prix de l’or doit être considérée comme une opportunité d’achat. Le ton accommodant récent de la Fed est le moteur le plus significatif pour nous en ce moment. Après que la banque centrale ait maintenu les taux d’intérêt à un niveau élevé de 23 ans pendant une grande partie de 2024 pour lutter contre l’inflation, ce changement confirme que la croissance économique est désormais la principale préoccupation. Avec le marché comptant pleinement sur des réductions de taux pour les réunions d’octobre et de décembre, la voie de moindre résistance pour l’or, qui ne génère pas d’intérêts, est à la hausse. Les tensions géopolitiques ajoutent de l’essence au feu, rendant les actifs refuges plus attrayants. L’escalade des disputes commerciales entre les États-Unis et la Chine et les propos tendus concernant la guerre en Ukraine ne sont pas simplement du bruit de fond ; ils poussent activement les investisseurs vers l’or. Nous considérons ces conflits non résolus comme un solide soutien pour les prix de l’or jusqu’à la fin de l’année. La faiblesse soutenue du dollar américain est un autre facteur critique. L’indice du dollar (DXY) a chuté pendant trois jours consécutifs, une tendance que nous prévoyons de voir se poursuivre, alors que les traders anticipent les réductions de taux de la Fed. Étant donné que l’or est exprimé en dollars, cette faiblesse monétaire s’est maintenant transformée en un soutien significatif pour le métal précieux. Ce momentum est soutenu par une forte demande sous-jacente que nous suivons depuis des années. En regardant en arrière, nous avons vu les banques centrales ajouter un record de 1 037 tonnes d’or à leurs réserves en 2023, suivant le niveau record établi en 2022. Cet achat constant de la part des grandes institutions mondiales fournit un solide contexte fondamental pour une hausse des prix. Pour les traders de dérivés, cela indique d’utiliser des options d’achat pour capturer un potentiel de hausse tout en gérant le risque. Des options d’achat à long terme sur les contrats à terme de l’or ou sur les principaux ETF d’or offrent un pari à effet de levier sur la poursuite de la course record des prix. Nous envisagerions également d’utiliser des options d’achat VIX comme couverture peu coûteuse contre toute augmentation soudaine de la volatilité du marché causée par des événements géopolitiques.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
