Défis de l’inflation et équilibre du marché du travail
Il a noté un équilibre entre l’offre et la demande de travailleurs, malgré les influences de l’immigration, et a reconnu la difficulté de réduire l’inflation. Schmid a indiqué que l’inflation pourrait être plus proche de 3 % que de 2 %, suggérant que des efforts continus sont nécessaires. Les conditions et écarts du marché sont stables. Cependant, Schmid a souligné la nécessité de données claires avant d’ajuster les taux de politique. Schmid, connu pour ses positions strictes, a réaffirmé sa position avec ces commentaires. Avec un membre de la Réserve fédérale signalant qu’il n’y a pas d’empressement à réduire les taux, nous devrions anticiper que les taux d’intérêt à court terme restent élevés. Le récent rapport CPI de juillet 2025, qui a montré que l’inflation restait ferme à 2,9 %, soutient cette position stricte et rend moins probables des baisses de taux en septembre et octobre. Cela signifie que nous devrions considérer des stratégies profitant d’un avant du marché stable ou légèrement en hausse, comme vendre des contrats à terme SOFR à court terme.Réaction du marché et stratégies d’investissement
L’accent mis sur les prochaines données d’inflation d’août et septembre suggère une volatilité accrue autour de ces publications. Nous pouvons envisager d’acheter des options sur le VIX, en particulier celles qui expirent en octobre et novembre, pour se positionner contre des turbulences de marché si les données sont plus fortes que prévu. Cette situation rappelle l’environnement dépendant des données de 2023, où chaque rapport sur l’inflation a causé d’importantes fluctuations des prix durant la journée. Cette politique de “plus haut pour plus longtemps” constitue un obstacle pour les actions, en particulier pour les actions de croissance et technologiques qui sont sensibles aux coûts d’emprunt. Étant donné le solide rapport sur l’emploi de juillet, qui a vu l’économie ajouter 195 000 emplois tandis que le chômage est resté à 3,8 %, la Réserve fédérale ne ressent aucune pression pour soutenir le marché boursier. Par conséquent, nous devrions envisager des options de protection sur des indices comme le Nasdaq 100 ou le S&P 500. Étant donné que l’économie ralentit mais ne s’effondre pas, nous pourrions aussi explorer des stratégies génératrices de revenus qui reflètent cette vue. Vendre des spreads d’options d’achat hors de la monnaie sur les principaux indices boursiers nous permettrait de réaliser un profit si le marché stagne ou baisse légèrement. Cette approche profite des primes d’options élevées causées par l’incertitude sans nécessiter un effondrement majeur du marché pour être rentable.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
