Instruments spéculatifs face à des coûts en hausse
Avec une demande de conteneurs extrêmement élevée et une capacité presque pleine, les commerçants devraient examiner les instruments pariant sur des coûts d’expédition élevés durables. Les contrats à terme sur le fret, comme ceux liés à l’index Baltic de Freightos, offrent un moyen direct de spéculer sur la poursuite de cette tendance au troisième trimestre. Les données récentes montrent que l’index mondial du fret conteneur a poursuivi son ascension au début d’août 2025, s’appuyant sur la hausse de 37 % observée au deuxième trimestre. Nous considérons cela comme un signal clair pour envisager des options d’achat sur les grandes entreprises de transport et de logistique pour les semaines à venir. En regardant le boom post-pandémique de 2021-2022, nous avons observé un schéma similaire où une capacité serrée a conduit à des bénéfices records pour les expéditeurs. Les données d’août 2025 montrent que l’utilisation de la flotte de conteneurs mondiale reste obstinément au-dessus de 95 %, un niveau historiquement associé à une congestion portuaire significative et à des bénéfices plus élevés pour les transporteurs. La force continue des exportations chinoises, qui croissent plus rapidement que le PIB du pays, soutient cette vision. Les données commerciales de juillet 2025 provenant de la Chine ont confirmé un nouveau mois de croissance des exportations dépassant les prévisions, avec les produits électroniques et les pièces automobiles en tête de l’essor. Cette tendance rend les dérivés sur les ETF suivant les entreprises industrielles orientées vers les exportations chinoises attractifs.Pression sur les entreprises dépendantes des importations
De l’autre côté de cette commerce, les entreprises qui dépendent fortement des importations et ont des marges serrées pourraient faire face à une pression. Les coûts de fret en augmentation, qui mettent des semaines à se répercuter sur les chaînes d’approvisionnement, commenceront probablement à réduire les bénéfices du troisième trimestre pour de nombreux détaillants américains et européens. Nous devrions envisager des options de vente sur les actions du secteur de la distribution qui ont historiquement montré une sensibilité aux frais d’expédition élevés. La situation actuelle est fragile, car elle est entraînée par une course pour expédier des marchandises tant que la trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine, établie en mai 2025, se maintient. Cette incertitude sous-jacente suggère une augmentation de la volatilité du marché si les relations commerciales évoluent. Les commerçants pourraient se positionner pour cela en utilisant des stratégies d’options qui profitent d’un grand mouvement de prix dans les deux sens sur les principaux indices du marché. Une activité d’expédition plus élevée se traduit directement par une plus grande demande pour le carburant marin. Nous avons déjà constaté une hausse des prix du carburant marin au cours du mois dernier, ajoutant une autre couche de pression sur les coûts. Parier sur une hausse des prix du pétrole par le biais de contrats à terme ou d’options d’achat sur des ETF du secteur énergétique pourrait être une autre manière de trader cette dynamique continuelle de chaîne d’approvisionnement.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
