Les Actions Sont Surestimées
Les actions sont considérées comme surévaluées, l’indice de force relative sur 14 jours du S&P 500 atteignant un sommet de 76. Cela suggère un risque de surchauffe du marché. Nous envisageons un potentiel recul de 10% du marché boursier américain ce trimestre. Le dernier indice des prix à la consommation pour juillet 2025 était de 3,8%, au-dessus des attentes, et le rapport sur l’emploi a montré une déception avec seulement 150 000 nouveaux emplois, alimentant les préoccupations. Ces facteurs suggèrent que nous devrions nous positionner pour un mouvement à la baisse. Étant donné cette perspective, nous pensons qu’acheter des options de vente sur des indices boursiers larges comme le SPY ou le QQQ est une stratégie prudente. Cela permet de réaliser des gains directs si le marché baisse comme prévu. C’est un moyen de se protéger contre des positions existantes ou de spéculer sur la baisse. La volatilité du marché, mesurée par le VIX, est actuellement proche d’un bas de 13, indiquant un haut degré de complaisance parmi les investisseurs. Acheter des options d’achat sur le VIX offre un moyen efficace de tirer parti de la peur qui accompagnerait une forte chute du marché. Nous avons vu le VIX passer de 14 à plus de 26 pendant les turbulences du marché à l’automne 2023, montrant à quel point le sentiment peut changer rapidement.Indicateurs Techniques Et Faiblesse Saisonnière
Avec l’indice de force relative sur 14 jours du S&P 500 atteignant récemment 76, le marché est techniquement suracheté. Cela présente une opportunité de vendre des spreads de crédit d’options d’achat hors de la monnaie sur des indices ou des actions individuelles surévaluées. Cette stratégie génère des revenus et des bénéfices si l’actif sous-jacent stagne ou baisse. Nous devons également prendre en compte la faiblesse saisonnière historique associée à août et septembre. En moyenne, le S&P 500 a affiché des pertes pendant ces mois, un modèle que nous avons observé aussi récemment qu’en septembre 2023 avec une baisse de 4,9%. Ce précédent historique renforce l’argument pour adopter des positions dérivées défensives maintenant, avant cette période historiquement difficile. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
