Mouvements de la monnaie et du marché
Lors des développements récents du marché, le yen a baissé. Les marchés européens ont réagi en conséquence suite à une mise à jour de la Banque du Japon. Les États-Unis ont vu les actions rebondir, approchant des sommets de séance après une baisse de l’emploi. Une proposition de tarif notable de la part des États-Unis sur l’Union européenne a émergé, affectant le taux EUR/USD. Un avertissement général sur les risques accompagne ces mises à jour, conseillant une évaluation soigneuse des risques d’investissement. La prudence est recommandée pour le trading de devises, en raison des pertes financières potentielles. Évitez d’investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, et cherchez des conseils indépendants si nécessaire. Sur la base des données, nous observons des signes clairs de ralentissement économique en Chine. Les indices de production manufacturière officiels et de Caixin pour juillet 2025 sont déjà inférieurs aux attentes et montrent une contraction. Les traders devraient suivre de près la publication de l’indice des services PMI de demain, car un autre chiffre faible pourrait confirmer cette tendance et augmenter le sentiment négatif sur les actifs liés à la Chine. Cela suggère que les traders d’instruments dérivés pourraient envisager de se positionner pour une nouvelle faiblesse du dollar australien, qui est très sensible à la santé économique chinoise. En regardant les données des débuts des années 2020, la paire AUD/USD a consistamment chuté lors des périodes de mauvaises données chinoises. On pourrait utiliser des options pour parier à la baisse sur l’AUD/USD ou prendre des positions contre les contrats à terme sur les matières premières industrielles, comme le cuivre. Pendant ce temps, la Banque du Japon reste immobile, maintenant son taux à 0,5 % lors de sa réunion de juillet 2025. Avec un taux de la Réserve fédérale américaine nettement plus élevé, actuellement à 3,5 %, la différence de taux d’intérêt rend la détention de yens peu attrayante. Cette divergence de politique devrait continuer à exercer une pression à la baisse sur le yen.Stratégie commerciale et économique
Pour les traders d’instruments dérivés, cela renforce l’argument en faveur de positions longues sur l’USD/JPY. Cette stratégie, connue sous le nom de carry trade, a été très rentable pour les traders au cours de la période 2023-2024 lorsque l’écart des taux s’est considérablement élargi. Nous nous attendons à ce que ce moteur fondamental reste en place, rendant cela une transaction attrayante à conserver dans les semaines à venir. Ajoutant à l’incertitude, nous observons des risques renouvelés de guerre commerciale avec des discussions sur un tarif de 15 à 20 % sur tous les produits de l’UE. Cela pourrait avoir un impact significatif sur l’euro et les actions européennes, créant de la volatilité. Nous avons vu une volatilité de marché similaire et une aversion au risque lors des disputes commerciales entre les États-Unis et la Chine à la fin des années 2010. Étant donné cette menace, les traders devraient envisager d’acheter de la volatilité à travers des instruments comme les contrats à terme VIX ou des options sur des indices majeurs. Se protéger contre les portefeuilles longs avec des options de vente sur des indices européens, comme le DAX, pourrait être un mouvement prudent. Cette stratégie permet de participer à toute hausse tout en se protégeant contre des baisses soudaines déclenchées par des actualités commerciales. Aux États-Unis, malgré un rebond récent du marché boursier, il y a des raisons de faire preuve de prudence. La prévision de Morgan Stanley d’un repli de 10 % au troisième trimestre s’aligne avec les risques mondiaux plus larges que nous observons. Avec les valorisations des actions américaines paraissant élevées—l’indice S&P 500 se négociant à un ratio de bénéfices prévisionnels de plus de 20—le marché pourrait être vulnérable à une correction.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
