\u00c9volutions des march\u00e9s du p\u00e9trole brut, des actions et du FX<\/p>\n\n
Le p\u00e9trole brut a recul\u00e9 il y a deux jours \u00e0 la suite de nouvelles positives entourant un pipeline saoudien soutenant les flux, mais les prix ont ensuite rebondi alors que des attaques contre des p\u00e9troliers dans le d\u00e9troit d\u2019Ormuz ont maintenu le risque g\u00e9opolitique au premier plan. Les perspectives de march\u00e9 couvrent les CFD et le FX sur l\u2019argent (XAGUSD), l\u2019or (XAUUSD), l\u2019EURUSD, l\u2019AUDUSD, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le WTI et le Brent. Sur le plan technique, le brut est d\u00e9crit comme \u00e9voluant dans un canal baissier, pr\u00e8s de la ligne de tendance sup\u00e9rieure, tout en montrant des signes d\u2019essoufflement. L\u2019oscillateur stochastique est signal\u00e9 en zone de surachat et en retournement \u00e0 la baisse, et le SAR parabolique est cit\u00e9 comme confirmation additionnelle si des points s\u2019impriment au-dessus du prix.<\/p>\n\n
Les moteurs macro\u00e9conomiques sont pr\u00e9sent\u00e9s autour de la rh\u00e9torique post-Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale de l\u2019ONU des \u00c9tats-Unis et de l\u2019Iran, ainsi que des discussions sur un retour \u00e0 la table des n\u00e9gociations qui pourrait all\u00e9ger les contraintes de navigation \u00e0 Ormuz et peser sur le brut; les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans cinq semaines sont \u00e9galement mentionn\u00e9es. Les conditions sur les actions sont li\u00e9es \u00e0 l\u2019inflation, aux attentes de hausses de taux de la Fed am\u00e9ricaine et aux rendements des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 5 ans, \u00e0 leur plus haut niveau depuis 2007, tandis que le S&P 500 serait en train de redonner une partie de ses gains li\u00e9s \u00e0 un regain de momentum technologique. C\u00f4t\u00e9 FX, l\u2019EURUSD est surveill\u00e9 pr\u00e8s de 1,135 $ et l\u2019AUDUSD en amont d\u2019une hausse attendue de la RBA la semaine prochaine apr\u00e8s un rallye juillet\u2013ao\u00fbt; l\u2019or \u00e9volue dans un triangle descendant avec un support juste au-dessus de 4 250 $, align\u00e9 sur le Fibonacci 61,8 %, tandis que l\u2019argent forme un fanion sym\u00e9trique.<\/p>\n\n
Nous devrions surveiller de pr\u00e8s les manchettes g\u00e9opolitiques et le d\u00e9troit d\u2019Ormuz, puisque le r\u00e9cent repli du WTI et du Brent pourrait rapidement s\u2019inverser. Alors que le Brent a r\u00e9cemment oscill\u00e9 autour de 74 $ US le baril, des indicateurs techniques comme l\u2019oscillateur stochastique sugg\u00e8rent un march\u00e9 en surachat, propice \u00e0 des ventes \u00e0 d\u00e9couvert \u00e0 court terme si des pourparlers de paix progressent. Les op\u00e9rateurs sur produits d\u00e9riv\u00e9s devraient rechercher des confirmations baissi\u00e8res \u2014 par exemple des points du SAR parabolique qui passent au-dessus de l\u2019action des prix \u2014 avant de se positionner \u00e0 la baisse.<\/p>\n\n
Avec les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans seulement cinq semaines, nous nous attendons \u00e0 une volatilit\u00e9 accrue des march\u00e9s boursiers, alors que les investisseurs s\u2019ajustent \u00e0 l\u2019incertitude politique. Historiquement, le S&P 500 subit une pression baissi\u00e8re en septembre et en octobre lors des ann\u00e9es de mi-mandat, avant de rebondir typiquement apr\u00e8s la tenue du scrutin. Comme les rendements des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 5 ans demeurent \u00e9lev\u00e9s pr\u00e8s de sommets pluriannuels, nous recommandons de n\u00e9gocier les CFD sur indices du Dow Jones et du S&P 500 avec des limites de risque serr\u00e9es afin de g\u00e9rer des replis soudains du march\u00e9.<\/p>\n\n
Le dollar am\u00e9ricain fort continue de mettre de la pression sur les principales paires de devises en raison d\u2019une inflation persistante et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s. Nous devrions suivre l\u2019EURUSD de pr\u00e8s alors qu\u2019il s\u2019approche du niveau de support cl\u00e9 \u00e0 1,135 $ US, ce qui pourrait constituer un signal de vente solide s\u2019il est cass\u00e9. Pour l\u2019AUDUSD, nous recommandons de se pr\u00e9parer \u00e0 des mouvements brusques avant la prochaine d\u00e9cision de politique mon\u00e9taire de la Banque de r\u00e9serve d\u2019Australie.<\/p>\n\n
Les m\u00e9taux pr\u00e9cieux pr\u00e9sentent des configurations mitig\u00e9es; il faut donc adapter nos strat\u00e9gies diff\u00e9remment pour l\u2019or et l\u2019argent. L\u2019or se situe actuellement dans un triangle descendant, avec un support cl\u00e9 qui s\u2019aligne autour du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %, ce qui le rend sensible \u00e0 une nouvelle appr\u00e9ciation du dollar. Pendant ce temps, l\u2019argent se n\u00e9gocie dans un fanion sym\u00e9trique serr\u00e9, et nous devrions attendre une cassure nette au-del\u00e0 des lignes de tendance avant de placer nos transactions.<\/p>\n\n\n\n