USD\/JPY a progress\u00e9 lundi, effa\u00e7ant le signal initialement n\u00e9gatif de vendredi, marqu\u00e9 par un net rejet haussier (longue m\u00e8che sup\u00e9rieure) et un possible \u00ab bull-trap \u00bb \u00e0 proximit\u00e9 de la barri\u00e8re Fibonacci de 157,52. Le rebond a mis \u00e0 l\u2019\u00e9preuve puis franchi 157,52, un niveau correspondant au retracement de 61,8 % de la jambe baissi\u00e8re 160,39\/152,88 et co\u00efncidant avec la MM30. Une cassure franche ouvrirait la voie \u00e0 une nouvelle pouss\u00e9e vers la MM200 \u00e0 158,40, avec d\u2019autres r\u00e9sistances \u00e0 158,05 et 158,62.<\/p>\n
Les indicateurs journaliers se sont am\u00e9lior\u00e9s : le RSI repasse au-dessus de la zone de neutralit\u00e9 et les MM10 et MM20 sont orient\u00e9es en configuration haussi\u00e8re, renforc\u00e9es par une figure hebdomadaire d\u2019engloutissement haussier. Cela dit, des stochastiques en surachat et un momentum 14 jours qui demeure en territoire n\u00e9gatif sugg\u00e8rent des vents contraires possibles. \u00c0 la baisse, le retracement de 50 % \u00e0 156,64, soutenu par la MM20, s\u2019est transform\u00e9 en support, de concert avec les niveaux \u00e0 157,00, 155,75 et 155,28. Le yen est rest\u00e9 sous pression apr\u00e8s la hausse de taux accommodante de la BoJ la semaine derni\u00e8re et le ton hawkish de la banque centrale am\u00e9ricaine, \u00e0 la suite de sa premi\u00e8re hausse de taux \u05de\u05d0\u05d6 2023 et d\u2019une indication pointant vers un cycle potentiel de resserrement.<\/p>\n
Nous sugg\u00e9rons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de se pr\u00e9parer \u00e0 une poursuite du mouvement haussier de l\u2019USD\/JPY au cours des prochaines semaines, alors que les acheteurs reprennent l\u2019avantage. La paire a r\u00e9cemment repass\u00e9 au-dessus du support cl\u00e9 \u00e0 156,64 et teste maintenant la barri\u00e8re Fibonacci cruciale \u00e0 157,52. Une cassure nette au-dessus de ce niveau devrait d\u00e9gager la voie en direction de la moyenne mobile \u00e0 200 jours \u00e0 158,40.<\/p>\n
\u00c0 l\u2019appui, les donn\u00e9es r\u00e9centes indiquent que le yen japonais s\u2019est affaibli d\u2019environ 3 % face au dollar US au cours des derni\u00e8res semaines. Les signaux techniques quotidiens deviennent nettement plus favorables, le RSI remontant au-dessus du seuil de neutralit\u00e9 de 50. De plus, un solide engloutissement haussier en donn\u00e9es hebdomadaires laisse entrevoir une intensification rapide de la pression acheteuse.<\/p>\n
Pour les traders d\u2019options, nous privil\u00e9gions l\u2019achat de calls \u00e0 court terme visant la zone de r\u00e9sistance 158,40 \u00e0 158,62. Pour g\u00e9rer le risque, nous recommandons de placer des d\u00e9clencheurs de stop-loss ou de d\u00e9boucler les positions longues si la paire retombe sous le support cl\u00e9 \u00e0 156,64. M\u00eame si des stochastiques en surachat avertissent d\u2019\u00e9ventuels replis brefs, la dynamique haussi\u00e8re dominante devrait limiter le risque de baisse.<\/p>\n
Ce biais haussier est soutenu sur le plan fondamental par la r\u00e9cente hausse de taux accommodante de la Banque du Japon, qui n\u2019a gu\u00e8re aid\u00e9 le yen. Parall\u00e8lement, la posture hawkish de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale et sa d\u00e9cision de relever les taux pour la premi\u00e8re fois depuis 2023 ont redonn\u00e9 de l\u2019\u00e9lan au billet vert. L\u2019\u00e9largissement de l\u2019\u00e9cart de rendement rend les strat\u00e9gies d\u00e9riv\u00e9es longues USD particuli\u00e8rement attrayantes pour les semaines \u00e0 venir.<\/p>\n\n\n\n