L\u2019AUD\/USD s\u2019est n\u00e9goci\u00e9 dans une fourchette \u00e9troite autour de 0,7200 en d\u00e9but de semaine, restant pr\u00e8s du sommet de vendredi et \u00e0 son niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis la mi-mai. Le dollar australien a \u00e9t\u00e9 soutenu par les march\u00e9s, qui int\u00e8grent une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia en septembre, \u00e0 la suite d\u2019une croissance plus forte que pr\u00e9vu et d\u2019une inflation int\u00e9rieure persistante. Le dollar am\u00e9ricain a eu plus de difficult\u00e9 \u00e0 prolonger les gains li\u00e9s au rapport sur l\u2019emploi (Nonfarm Payrolls), l\u2019attention se tournant vers les donn\u00e9es d\u2019inflation am\u00e9ricaines attendues plus tard cette semaine, m\u00eame si les tensions entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran ont offert un certain appui et ont limit\u00e9 le potentiel de hausse de l\u2019AUD\/USD.<\/p>\n\n
Sur le plan technique, la paire s\u2019est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6 % de la baisse de mai \u00e0 juin, \u00e0 0,7186, apr\u00e8s avoir rebondi pr\u00e8s de la moyenne mobile simple (SMA) \u00e0 200 jours \u00e0 0,6989. Les indicateurs de momentum demeurent constructifs, avec un indice de force relative (RSI) autour de 66 et un histogramme du MACD l\u00e9g\u00e8rement positif. La r\u00e9sistance se situe au sommet pluriannuel de 0,7272; une cl\u00f4ture quotidienne au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie \u00e0 des gains suppl\u00e9mentaires. Si 0,7186 c\u00e8de, les niveaux de soutien se situent \u00e0 0,7118, pr\u00e8s de 0,7070, puis \u00e0 0,7023.<\/p>\n\n
Alors que nous observons l\u2019AUD\/USD consolider autour du seuil cl\u00e9 de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de se positionner en vue d\u2019une poursuite de l\u2019\u00e9lan haussier au cours des prochaines semaines. Notre sc\u00e9nario repose largement sur la divergence marqu\u00e9e des politiques mon\u00e9taires entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine (Fed). Avec l\u2019inflation IPC en Australie qui demeure tenace \u00e0 3,8 % et la RBA qui maintient son taux directeur \u00e0 un niveau restrictif de 4,35 %, l\u2019avantage de rendement bascule de plus en plus en faveur du dollar australien.<\/p>\n\n
Pour tirer parti de cette configuration haussi\u00e8re, les traders d\u2019options devraient envisager l\u2019achat d\u2019options d\u2019achat (calls) pr\u00e8s du cours (near-the-money) ou l\u2019utilisation d\u2019\u00e9carts haussiers (bull call spreads) avec un prix d\u2019exercice cible pr\u00e8s du sommet pluriannuel de 0,7272. Cette strat\u00e9gie limite le risque \u00e0 la baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier tant que le prix au comptant se maintient fermement au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6 % \u00e0 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI \u00e9volue pr\u00e8s de 66 en parall\u00e8le d\u2019un MACD positif, cela signale une forte pression acheteuse qui pr\u00e9c\u00e8de souvent une cassure.<\/p>\n\n
Pour les traders de contrats \u00e0 terme, nous sugg\u00e9rons d\u2019\u00e9tablir des positions longues lors de l\u00e9gers replis vers la zone de soutien de 0,7180, en pla\u00e7ant des ordres stop-loss serr\u00e9s juste sous le retracement de 61,8 % \u00e0 0,7118. Bien que les tensions g\u00e9opolitiques au Moyen-Orient continuent d\u2019offrir un soutien temporaire au billet vert via la demande de valeurs refuge, les facteurs macro\u00e9conomiques sous-jacents demeurent favorables \u00e0 l\u2019AUD. Nous nous attendons \u00e0 ce que cette phase de consolidation technique se r\u00e9solve \u00e0 la hausse, surtout si les prochaines donn\u00e9es d\u2019inflation aux \u00c9tats-Unis confirment de nouveaux signes de refroidissement.<\/p>\n\n\n\n