{"id":50765,"date":"2026-07-15T06:14:16","date_gmt":"2026-07-15T06:14:16","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-ca\/uncategorized\/how-vix-and-sp500-performance-affects-traders-4\/"},"modified":"2026-07-15T06:14:16","modified_gmt":"2026-07-15T06:14:16","slug":"how-vix-and-sp500-performance-affects-traders-4","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-ca\/faq\/how-vix-and-sp500-performance-affects-traders-4\/","title":{"rendered":"Comment la performance du VIX et du S&#038;P 500 influence les traders"},"content":{"rendered":"\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Points cl\u00e9s :<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Le VIX et le S&amp;P 500 \u00e9voluent souvent en sens contraire. Le VIX est donc l\u2019un des signaux de risque les plus suivis sur les march\u00e9s mondiaux.<\/li>\n\n\n\n<li>Le VIX mesure l\u2019ampleur des variations attendues du S&amp;P 500 sur 30 jours (la volatilit\u00e9), pas la direction. Un VIX \u00e9lev\u00e9 veut dire \u00ab attendez-vous \u00e0 de plus gros \u00e9carts \u00bb, pas \u00ab les prix vont forc\u00e9ment baisser \u00bb.<\/li>\n\n\n\n<li>Depuis 1990, les variations quotidiennes du VIX et du S&amp;P 500 montrent une corr\u00e9lation d\u2019environ -0,7 (ils bougent souvent en sens inverse), plus pr\u00e8s de -0,8 au cours des 10 derni\u00e8res ann\u00e9es.<\/li>\n\n\n\n<li>Un VIX sous 20 indique souvent un march\u00e9 calme, entre 20 et 30 la prudence, et au-dessus de 30 le stress. Le sommet intrajournalier record a \u00e9t\u00e9 89,53 en octobre 2008.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La volatilit\u00e9, c\u2019est la mesure de l\u2019ampleur des mouvements de prix. Quand elle monte, les prix bougent plus fort et le risque augmente. Quand elle baisse, les march\u00e9s sont souvent plus stables. Peu d\u2019indicateurs illustrent mieux cette dynamique que le VIX et le S&amp;P 500.<\/p>\n\n\n\n<p>Le S&amp;P 500 suit la valeur d\u2019environ 500 grandes entreprises am\u00e9ricaines. Le <a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/discover\/vix-index-mastery\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">VIX<\/a> indique l\u2019ampleur des mouvements que le march\u00e9 anticipe pour cet indice au cours du prochain mois. L\u2019un montre le niveau des prix. L\u2019autre refl\u00e8te le niveau d\u2019inqui\u00e9tude des investisseurs.<\/p>\n\n\n\n<p>Ce guide explique comment le VIX et le S&amp;P 500 interagissent, ce que diff\u00e9rents niveaux du VIX peuvent indiquer, et comment utiliser ce lien dans vos transactions. Vous y trouverez des exemples, des donn\u00e9es de 2026 et des conseils applicables sur une plateforme MetaTrader.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Que sont le VIX et le S&amp;P 500?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/vsp-r-1024x558.webp\" alt=\"\" class=\"wp-image-61691\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p>Avant d\u2019utiliser cette relation, il faut comprendre ce que chaque indicateur repr\u00e9sente.<\/p>\n\n\n\n<p>VIX veut dire Cboe Volatility Index. Il est calcul\u00e9 et publi\u00e9 en temps r\u00e9el par la Cboe (Chicago Board Options Exchange) depuis 1993. On l\u2019appelle souvent l\u2019\u00ab indice de la peur \u00bb, car il grimpe quand les march\u00e9s deviennent nerveux.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Que mesure le VIX?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le VIX mesure la volatilit\u00e9 attendue du S&amp;P 500 sur 30 jours, exprim\u00e9e en pourcentage annualis\u00e9 (rapport\u00e9 \u00e0 une ann\u00e9e). Point important : il mesure la taille des mouvements attendus, pas leur direction.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi appelle-t-on le VIX l\u2019indice de la peur?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le VIX monte quand les investisseurs ach\u00e8tent de la protection. Quand les traders anticipent des probl\u00e8mes, la demande d\u2019options de vente (put : un contrat qui sert souvent \u00e0 se prot\u00e9ger d\u2019une baisse) sur le S&amp;P 500 augmente. Cela fait monter la volatilit\u00e9 implicite (la volatilit\u00e9 \u00ab int\u00e9gr\u00e9e \u00bb dans le prix des options) et pousse le VIX vers le haut. Quand le march\u00e9 est calme, c\u2019est l\u2019inverse.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qu\u2019est-ce que le S&amp;P 500?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le <a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/discover\/how-to-invest-in-sp-500\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">S&amp;P 500<\/a> est un indice boursier regroupant environ 500 grandes entreprises am\u00e9ricaines. Il sert souvent de r\u00e9f\u00e9rence (benchmark) pour juger la performance du march\u00e9 am\u00e9ricain.<\/p>\n\n\n\n<p>D\u00e9but juillet 2026, le S&amp;P 500 se n\u00e9gociait dans le <a href=\"https:\/\/fred.stlouisfed.org\/series\/SP500\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">bas \u00e0 milieu des 7 400 (environ 7 480 \u00e0 7 500)<\/a>. Pendant ce temps, le <a href=\"https:\/\/www.cboe.com\/tradable_products\/vix\/vix_historical_data\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">VIX tournait autour de 16<\/a>, un niveau calme, sous sa moyenne de long terme.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>La relation entre le VIX et le S&amp;P 500<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Le lien entre le VIX et le S&amp;P 500 est parmi les plus solides en finance. Il n\u2019est pas parfait, mais il revient souvent.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi le VIX monte souvent quand le S&amp;P 500 baisse?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Quand le S&amp;P 500 baisse, les investisseurs se couvrent (hedge : r\u00e9duire le risque) en achetant des options de vente (put) pour se prot\u00e9ger. Cette hausse de la demande fait monter les prix des options et la volatilit\u00e9 implicite, ce qui fait grimper le VIX. En pratique, la corr\u00e9lation est souvent n\u00e9gative : quand l\u2019un monte, l\u2019autre baisse.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX et le S&amp;P 500 sont-ils corr\u00e9l\u00e9s inversement?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Oui. Leur corr\u00e9lation inverse est bien document\u00e9e. Une hausse du VIX (plus de peur) accompagne souvent une baisse du S&amp;P 500, et l\u2019inverse aussi. On d\u00e9crit souvent cette relation comme une bascule.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quelle est la force de la corr\u00e9lation historique?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Depuis 1990, la corr\u00e9lation des variations quotidiennes en pourcentage est d\u2019environ -0,7. Au cours des 10 derni\u00e8res ann\u00e9es, elle est souvent entre -0,8 et -0,9. Autrement dit, quand l\u2019un bouge dans un sens, l\u2019autre bouge souvent dans l\u2019autre.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>Mesure (donn\u00e9es 1990\u20132026)<\/strong><\/td><td><strong>Valeur<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>Jours o\u00f9 le VIX et le S&amp;P 500 bougent en sens oppos\u00e9<\/td><td>Environ 79 % des s\u00e9ances<\/td><\/tr><tr><td>Jours o\u00f9 ils bougent dans le m\u00eame sens<\/td><td>Environ 21 % des s\u00e9ances<\/td><\/tr><tr><td>Corr\u00e9lation des variations quotidiennes en % (historique complet)<\/td><td>Environ -0,70<\/td><\/tr><tr><td>Corr\u00e9lation des variations quotidiennes en % (10 derni\u00e8res ann\u00e9es)<\/td><td>Environ -0,8 \u00e0 -0,9<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Sources :<a href=\"https:\/\/www.cboe.com\/insights\/posts\/inside-volatility-trading-breaking-down-the-vix-index-and-its-correlation-to-the-s-p-500-index\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\"> CBOE<\/a>; <a href=\"https:\/\/www.indexologyblog.com\/2022\/05\/31\/29-years-of-vix\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">S&amp;P Dow Jones Indices, 29 years of VIX<\/a>; <a href=\"https:\/\/fred.stlouisfed.org\/series\/VIXCLS\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">FRED, Cboe Volatility Index (VIXCLS)<\/a>; <a href=\"https:\/\/fred.stlouisfed.org\/series\/SP500\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">FRED, S&amp;P 500 (SP500)<\/a>; <a href=\"https:\/\/www.macroption.com\/vix-spx-correlation\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">Macroption, statistiques de corr\u00e9lation VIX et S&amp;P 500<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX et le S&amp;P 500 bougent-ils toujours en sens oppos\u00e9?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Non. Ils divergent environ une s\u00e9ance sur cinq. Souvent, ce sont des s\u00e9ances calmes, sans tendance claire. Parfois, ces divergences peuvent signaler un risque qui s\u2019accumule.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comment le VIX est calcul\u00e9 \u00e0 partir des options sur le S&amp;P 500<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Le VIX n\u2019est pas un sondage. Il est calcul\u00e9 \u00e0 partir des prix r\u00e9els des options, en continu.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comment calcule-t-on le VIX?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le VIX est d\u00e9riv\u00e9 d\u2019un large ensemble d\u2019options sur l\u2019indice S&amp;P 500 (SPX). La formule combine les prix de nombreuses options d\u2019achat (call : droit d\u2019acheter \u00e0 un prix fix\u00e9) et options de vente (put : droit de vendre \u00e0 un prix fix\u00e9) arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au cours des 30 prochains jours. Des options plus ch\u00e8res sugg\u00e8rent des mouvements attendus plus grands, ce qui fait monter le VIX.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comment les options sur l\u2019indice S&amp;P 500 sont-elles utilis\u00e9es?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Les traders utilisent les options SPX pour sp\u00e9culer ou pour se prot\u00e9ger contre des mouvements futurs de l\u2019indice. Le prix qu\u2019ils acceptent de payer r\u00e9v\u00e8le la volatilit\u00e9 qu\u2019ils anticipent. Le VIX r\u00e9sume ces milliers de prix en un seul chiffre.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi le VIX est-il li\u00e9 pr\u00e9cis\u00e9ment au S&amp;P 500?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le S&amp;P 500 est l\u2019indice boursier le plus n\u00e9goci\u00e9 au monde, avec un march\u00e9 des options tr\u00e8s liquide (facile \u00e0 acheter et vendre sans trop bouger le prix). Cela rend le signal de prix plus fiable. Le VIX est donc construit \u00e0 partir des options sur le S&amp;P 500 et refl\u00e8te seulement cet indice.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Volatilit\u00e9 implicite vs volatilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>On les confond souvent, mais ce n\u2019est pas la m\u00eame chose :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La volatilit\u00e9 implicite est tourn\u00e9e vers l\u2019avenir : c\u2019est ce que les prix des options laissent entendre.<\/li>\n\n\n\n<li>La volatilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e est tourn\u00e9e vers le pass\u00e9 : c\u2019est ce que l\u2019indice a r\u00e9ellement fait.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Le VIX mesure la volatilit\u00e9 implicite, pas la volatilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Exemple rapide :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>On peut transformer le VIX en mouvement attendu. Comme le VIX est annualis\u00e9, on le ram\u00e8ne \u00e0 des p\u00e9riodes plus courtes.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Mouvement attendu sur 1 mois \u2248 VIX \u00f7 \u221a12<\/li>\n\n\n\n<li>Mouvement attendu sur 1 jour \u2248 VIX \u00f7 \u221a252<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Avec un VIX de 20, le march\u00e9 int\u00e8gre environ un mouvement de 5,8 % sur le mois \u00e0 venir (20 \u00f7 3,46) et d\u2019environ 1,3 % sur une journ\u00e9e \u0442\u0438\u043fique (20 \u00f7 15,87), dans un sens ou dans l\u2019autre. Avec un VIX pr\u00e8s de 16, on tombe \u00e0 environ 4,6 % sur un mois et 1,0 % par jour.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ce que les niveaux du VIX peuvent signaler pour le S&amp;P 500<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/vsp2-r-1024x558.webp\" alt=\"\" class=\"wp-image-61692\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p>Interpr\u00e9ter le VIX d\u00e9pend du contexte, pas d\u2019un seul chiffre.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Que veulent dire des niveaux de VIX \u00e9lev\u00e9s ou bas?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>VIX bas (sous 15) :<\/strong> march\u00e9 calme, confiance, conditions stables.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>VIX mod\u00e9r\u00e9 (15\u201320) :<\/strong> march\u00e9 \u00ab normal \u00bb, avec des mouvements dans les deux sens.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>VIX \u00e9lev\u00e9 (20\u201330) :<\/strong> prudence accrue et swings (\u00e9carts) quotidiens plus grands.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>VIX tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9 (au-dessus de 30) :<\/strong> stress, peur, positions plus d\u00e9fensives.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quel niveau du VIX peut indiquer la peur ou le stress?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Au-dessus de 30, on parle souvent de stress r\u00e9el. Au-dessus de 40, on se rapproche de la panique. Au-dessus de 50, c\u2019est rare et associ\u00e9 \u00e0 des crises. Quand le VIX est \u00e9lev\u00e9, attendez-vous \u00e0 des amplitudes plus larges, des mouvements plus rapides et une liquidit\u00e9 plus faible (moins d\u2019acheteurs\/vendeurs disponibles).<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Un VIX en hausse veut-il dire que le S&amp;P 500 va baisser?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Pas forc\u00e9ment. Un VIX qui monte indique que les traders s\u2019attendent \u00e0 de plus grands mouvements, souvent \u00e0 la baisse, mais le VIX ne donne pas la direction. En g\u00e9n\u00e9ral, une hausse du VIX refl\u00e8te surtout plus de nervosit\u00e9, pas un signal haussier.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX peut-il pr\u00e9dire un krach du S&amp;P 500?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Pas de fa\u00e7on fiable. Le VIX a tendance \u00e0 exploser pendant une chute, pas avant. Un VIX tr\u00e8s bas peut signaler trop de confiance, mais seul, il aide peu \u00e0 choisir le bon moment.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Plages habituelles du VIX et extr\u00eames historiques<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Conna\u00eetre les plages habituelles aide \u00e0 rep\u00e9rer un niveau vraiment anormal.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>Niveau du VIX<\/strong><\/td><td><strong>Humeur du march\u00e9<\/strong><\/td><td><strong>Contexte habituel du S&amp;P 500<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>Sous 12<\/td><td>Tr\u00e8s calme \/ trop confiant<\/td><td>Hausse forte et r\u00e9guli\u00e8re<\/td><\/tr><tr><td>12\u201320<\/td><td>Normal<\/td><td>March\u00e9 \u00e9quilibr\u00e9<\/td><\/tr><tr><td>20\u201330<\/td><td>\u00c9lev\u00e9 \/ prudent<\/td><td>Corrections (baisses temporaires) et replis<\/td><\/tr><tr><td>30\u201350<\/td><td>Stress \u00e9lev\u00e9<\/td><td>Ventes marqu\u00e9es<\/td><\/tr><tr><td>Au-dessus de 50<\/td><td>Panique<\/td><td>Crises (2008, 2020)<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quel est un niveau \u00ab normal \u00bb du VIX?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Un VIX \u00ab normal \u00bb se situe souvent entre 12 et 20. Statistiquement, il passe beaucoup de temps entre environ 13 et 25.<\/p>\n\n\n\n<p>Depuis 1990, la <a href=\"https:\/\/www.indexologyblog.com\/2022\/05\/31\/29-years-of-vix\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">moyenne de long terme est pr\u00e8s de 19,5 et la m\u00e9diane pr\u00e8s de 17,5<\/a>. Vers le bas de cette plage, on retrouve souvent un march\u00e9 ordonn\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quelle plage est associ\u00e9e \u00e0 des march\u00e9s calmes?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Les march\u00e9s calmes affichent souvent un VIX dans le bas \u00e0 milieu de la dizaine. Des p\u00e9riodes prolong\u00e9es sous 15 co\u00efncident souvent avec des hausses r\u00e9guli\u00e8res. Le plus bas niveau de cl\u00f4ture a \u00e9t\u00e9 9,14, en novembre 2017.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qu\u2019est-ce qu\u2019un VIX \u00e9lev\u00e9?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Au-dessus de 30, on parle g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un VIX \u00e9lev\u00e9. S\u2019il reste au-dessus de 30 pendant plusieurs semaines, cela indique un stress durable, pas seulement une frayeur d\u2019un jour.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quel a \u00e9t\u00e9 le plus haut niveau du VIX enregistr\u00e9?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le plus haut niveau intrajournalier du VIX (depuis 1990) a \u00e9t\u00e9 de <a href=\"https:\/\/www.cboe.com\/tradable_products\/vix\/vix_historical_data\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">89,53, le 24 octobre 2008<\/a>, pendant la crise financi\u00e8re mondiale. Le plus haut niveau de cl\u00f4ture a \u00e9t\u00e9 82,69, le 16 mars 2020, au d\u00e9but du choc pand\u00e9mique.<\/p>\n\n\n\n<p>Plus r\u00e9cemment, le 5 ao\u00fbt 2024, le VIX a grimp\u00e9 en s\u00e9ance \u00e0 65,73 lors du <a href=\"https:\/\/www.bis.org\/publ\/bisbull90.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" title=\"\">d\u00e9bouclement du carry trade sur le yen<\/a> (strat\u00e9gie qui consiste \u00e0 emprunter dans une monnaie \u00e0 faible taux pour investir ailleurs), m\u00eame si le S&amp;P 500 n\u2019a recul\u00e9 que d\u2019environ 3 % cette journ\u00e9e-l\u00e0.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>\u00c9v\u00e9nement<\/strong><\/td><td><strong>Date<\/strong><\/td><td><strong>Sommet du VIX<\/strong><\/td><td><strong>Contexte S&amp;P 500<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>Crise financi\u00e8re mondiale<\/td><td>24 oct. 2008<\/td><td>89,53 (intrajournalier)<\/td><td>Le S&amp;P 500 a perdu environ 57 % du sommet au creux<\/td><\/tr><tr><td>Choc COVID-19<\/td><td>16 mars 2020<\/td><td>82,69 (cl\u00f4ture)<\/td><td>March\u00e9 baissier (bear market : baisse prolong\u00e9e) le plus rapide enregistr\u00e9<\/td><\/tr><tr><td>D\u00e9bouclement du carry trade sur le yen<\/td><td>5 ao\u00fbt 2024<\/td><td>65,73 (intrajournalier)<\/td><td>S&amp;P 500 en baisse d\u2019environ 3 % seulement cette journ\u00e9e-l\u00e0<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comment les traders utilisent le VIX avec le S&amp;P 500<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Ici, on passe de l\u2019explication \u00e0 l\u2019utilisation.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Utiliser le VIX comme indicateur de sentiment<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le VIX donne une lecture rapide du sentiment de march\u00e9 (psychologie des investisseurs). Il aide \u00e0 voir si l\u2019ambiance est calme ou inqui\u00e8te. Un VIX qui monte graduellement pendant que le march\u00e9 stagne peut signaler un risque qui s\u2019accumule.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Conseil :<\/strong> surveillez la vitesse de hausse, pas \u0641\u0642\u0637 le niveau. Un passage de 15 \u00e0 25 en quelques jours en dit souvent plus qu\u2019un VIX \u00e9tabli \u00e0 25 pendant des semaines.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Se couvrir contre le risque du S&amp;P 500 avec des produits li\u00e9s au VIX<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Comme le VIX a tendance \u00e0 monter quand le S&amp;P 500 baisse, une position qui profite d\u2019une hausse de la volatilit\u00e9 peut compenser des pertes en actions. Les approches courantes :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Acheter des options sur le VIX (calls : droit d\u2019acheter), comme assurance de portefeuille.<\/li>\n\n\n\n<li>D\u00e9tenir des produits n\u00e9goci\u00e9s en Bourse li\u00e9s \u00e0 la volatilit\u00e9 (ETP : produit qui suit un indice\/strat\u00e9gie, comme un FNB\/ETF ou un billet), pendant des p\u00e9riodes de risque \u00e9lev\u00e9.<\/li>\n\n\n\n<li>R\u00e9duire la taille des positions quand le VIX signale du stress.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Peut-on trader le VIX directement?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>On ne peut pas acheter l\u2019indice VIX lui-m\u00eame, car c\u2019est un calcul, pas un actif. On y acc\u00e8de via des instruments li\u00e9s au VIX. En pratique, les traders de CFD (contrat sur diff\u00e9rence : produit d\u00e9riv\u00e9 qui permet de sp\u00e9culer sur un prix sans d\u00e9tenir l\u2019actif) n\u00e9gocient souvent le S&amp;P 500 via un <a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/discover\/what-is-indices-trading-and-how-does-it-work\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">CFD sur indice<\/a> et utilisent le VIX comme outil de sentiment et de timing.<\/p>\n\n\n\n<p>Avec <a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/markets\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">VT Markets<\/a>, vous pouvez <a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/indices\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">n\u00e9gocier des CFD sur le S&amp;P 500<\/a>, l\u2019or et le forex (march\u00e9 des devises) sur MetaTrader 4 et MetaTrader 5, puis utiliser le VIX pour mieux ajuster le moment et la taille de vos positions.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quand le VIX et le S&amp;P 500 divergent<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La relation inverse tient souvent, mais pas toujours. Les divergences peuvent \u00eatre informatives.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi le VIX et le S&amp;P 500 peuvent-ils monter ensemble?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Parfois, les deux montent en m\u00eame temps. Cela peut arriver quand le S&amp;P 500 atteint de nouveaux sommets, pendant que les traders ach\u00e8tent discr\u00e8tement de la protection, en anticipant un repli. Cette situation a parfois pr\u00e9c\u00e9d\u00e9 des sommets de march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX est-il un indicateur avanc\u00e9 ou retard\u00e9?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Le VIX est surtout un indicateur \u00ab en m\u00eame temps \u00bb (il bouge en m\u00eame temps que le march\u00e9) ou l\u00e9g\u00e8rement retard\u00e9. Il suit souvent le S&amp;P 500 de pr\u00e8s, plut\u00f4t que de le devancer nettement. Un VIX faible ne garantit pas que le calme va durer.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qu\u2019est-ce qui peut affaiblir la relation inverse?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Plusieurs facteurs peuvent r\u00e9duire ce lien :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>March\u00e9s sans direction claire, avec peu de conviction.<\/li>\n\n\n\n<li>Chocs entre march\u00e9s (ex. 2024, carry trade sur le yen) qui font grimper la volatilit\u00e9 plus que les actions.<\/li>\n\n\n\n<li>Positions importantes sur options qui peuvent d\u00e9former le VIX pour des raisons techniques (li\u00e9es \u00e0 la m\u00e9canique du march\u00e9 des options).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Id\u00e9es fausses fr\u00e9quentes sur le VIX<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Quelques mythes nuisent aux nouveaux traders.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX mesure-t-il la direction du march\u00e9?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Non. Le VIX mesure la volatilit\u00e9 attendue, pas la direction. Il indique l\u2019ampleur possible des mouvements, pas le sens.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le VIX est-il la m\u00eame chose que la volatilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Non. Le VIX refl\u00e8te la volatilit\u00e9 implicite, donc une estimation tourn\u00e9e vers l\u2019avenir \u00e0 partir des prix des options. La volatilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e, c\u2019est ce qui s\u2019est r\u00e9ellement produit. Les deux diff\u00e8rent souvent. La volatilit\u00e9 implicite est fr\u00e9quemment un peu plus \u00e9lev\u00e9e, car les options incluent le co\u00fbt de protection.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Un VIX \u00e9lev\u00e9 est-il toujours n\u00e9gatif pour le S&amp;P 500?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Non. Un VIX \u00e9lev\u00e9 refl\u00e8te la peur, et une peur extr\u00eame a parfois co\u00efncid\u00e9 avec des creux de march\u00e9. Certains traders \u00e0 contre-courant ach\u00e8tent quand le VIX atteint des extr\u00eames.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Peut-on acheter le VIX comme une action?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Non. On ne peut pas d\u00e9tenir le VIX comme un titre. On y acc\u00e8de via des contrats \u00e0 terme (futures : contrat pour acheter\/vendre plus tard \u00e0 un prix convenu) ou des options, avec des risques et des co\u00fbts propres \u00e0 chaque instrument.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Foire aux questions (FAQ)<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Q1 : Quelle est la relation entre le VIX et le S&amp;P 500?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Le VIX et le S&amp;P 500 ont une forte relation inverse. Le VIX monte souvent quand le S&amp;P 500 baisse et recule souvent quand l\u2019indice monte, car il refl\u00e8te l\u2019ampleur des variations attendues sur cet indice.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Q2 : Pourquoi le VIX monte quand le S&amp;P 500 baisse?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Quand le S&amp;P 500 baisse, les investisseurs ach\u00e8tent des options de vente (put) pour se couvrir. Cette demande fait monter le prix des options et la volatilit\u00e9 implicite, ce qui pousse le VIX vers le haut.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Q3 : Qu\u2019est-ce qu\u2019un VIX \u00e9lev\u00e9?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Un VIX au-dessus de 30 est g\u00e9n\u00e9ralement consid\u00e9r\u00e9 \u00e9lev\u00e9 et signale du stress. Au-dessus de 40, on parle souvent de panique. Au-dessus de 50, c\u2019est rare et g\u00e9n\u00e9ralement li\u00e9 \u00e0 de grandes crises comme 2008 et 2020.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Q4 : Le VIX peut-il pr\u00e9dire des krachs du S&amp;P 500?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Pas de fa\u00e7on fiable. Le VIX grimpe surtout pendant un krach plut\u00f4t qu\u2019avant. Un VIX tr\u00e8s bas peut signaler trop de confiance, mais seul, il aide peu \u00e0 pr\u00e9voir le moment.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Q5 : Le VIX et le S&amp;P 500 sont-ils toujours inversement corr\u00e9l\u00e9s?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Non. Ils bougent en sens oppos\u00e9 environ 79 % du temps, mais ils peuvent monter ou baisser ensemble, surtout lors de march\u00e9s calmes ou de chocs inhabituels entre march\u00e9s.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Envie de prendre le pouls du march\u00e9? Le VIX, \u00abindice de la peur\u00bb, mesure la volatilit\u00e9 attendue du S&#038;P 500 (pas la direction) et bouge souvent \u00e0 l\u2019inverse (~-0,7). 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