La livre sterling a gagné environ 0,70 % face au dollar américain, s’échangeant près de 1,3400 après une ouverture autour de 1,3300, alors que des données plus fermes sur l’emploi au Royaume-Uni et des informations faisant état de progrès diplomatiques entre les États-Unis et l’Iran ont alimenté des ventes de dollars. Israel’s Channel 12 News a indiqué qu’une proposition présentée par le chef de l’armée pakistanaise à de hauts responsables iraniens avait déjà été approuvée par les États-Unis et avait reçu un accord préliminaire de Téhéran. Le média a ajouté que le Qatar dégèlerait et transférerait 6 G$ US à l’Iran, tandis que Téhéran autoriserait une visite secrète de l’Agence internationale de l’énergie atomique dans des installations nucléaires. L’indice du dollar américain a reculé de 0,32 % à 101,66, et les ventes de logements en attente aux États-Unis ont chuté de 7,3 % pour atteindre un creux record en septembre.
Au Royaume-Uni, la population active a augmenté de 102 000 au cours des trois mois se terminant en août, contre 67 000 précédemment, tandis que le taux de chômage a reculé et que les gains moyens, prime incluse, ont légèrement diminué. Les marchés monétaires intégraient une hausse de taux de la Banque d’Angleterre à la réunion de novembre, avec une probabilité de 93 %. Sur le plan technique, le GBP/USD se situait à 1,3375, avec une résistance des moyennes mobiles simples (SMA) 50, 100 et 200 jours regroupée près de 1,3411 et une résistance de ligne de tendance autour de 1,3407; le RSI (14) s’établissait à 56,3. Les niveaux clés mentionnés étaient une résistance à 1,3616 et 1,3801, et un soutien à 1,3273.
Stratégie de négociation de dérivés sur GBP/USD
Nous recommandons aux opérateurs de dérivés d’aborder la hausse du GBP/USD avec une prudence calculée à proximité de la zone de résistance cruciale de 1,3407 à 1,3411. Historiquement, lorsque des moyennes mobiles clés convergent en même temps qu’une ligne de tendance descendante, de fausses cassures surviennent fréquemment en l’absence d’un élan macroéconomique additionnel. Les traders souhaitant une exposition à la hausse devraient attendre une clôture quotidienne au-dessus de 1,3411 avant de mettre en place des options d’achat haussières ou des positions longues sur contrats à terme visant 1,3616.
Les marchés monétaires évaluent actuellement à 93 % la probabilité d’une hausse des taux de la Banque d’Angleterre en novembre, à la suite du gain impressionnant de 102 000 emplois au Royaume-Uni. Historiquement, lorsque les anticipations de hausse de taux franchissent le seuil de 90 %, les gains du taux au comptant ont tendance à s’essouffler, à moins que les données d’inflation à venir ne dépassent nettement les prévisions. Nous suggérons d’utiliser des stratégies axées sur la volatilité, comme les straddles, en amont des prochaines publications sur l’inflation et les ventes au détail au Royaume-Uni afin de capter des mouvements brusques des prix.
Faiblesse du dollar américain et gestion du risque
Les progrès géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran ont fait reculer l’indice du dollar américain à 101,66 dans un contexte plus large d’appétit pour le risque. Combinée à l’effondrement de 7,3 % des ventes de logements en attente aux États-Unis jusqu’à des creux records — une baisse rappelant les précédents ralentissements immobiliers —, la devise américaine fait face à des vents contraires persistants. Nous conseillons d’envisager des stratégies d’options orientées à la baisse sur le dollar, tout en maintenant des limites de risque serrées en raison de possibles manchettes géopolitiques soudaines.
Si le GBP/USD n’arrive pas à franchir le plafond de 1,3411, nous anticipons un repli vers le niveau de soutien technique près de 1,3273. Les opérateurs de dérivés qui prennent des positions à la baisse devraient placer des ordres stop de protection juste au-dessus de 1,3415 afin de gérer le risque efficacement. Le suivi des nouvelles inscriptions hebdomadaires aux prestations d’assurance-chômage aux États-Unis sera crucial pour évaluer si la faiblesse du dollar se prolongera au cours des prochaines semaines.
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