Les marchés ont prolongé les récents schémas techniques, les rebonds venant buter sur des résistances bien établies. Le contrat à terme sur l’indice du dollar US (DX.F) est passé au-dessus du canal descendant rouge, avec des indicateurs journaliers qui clignotent de nouveaux signaux d’achat et une projection haussière d’au moins 101,57. Si la progression se maintient, les prochaines zones visées sont 102,00–102,10 puis 102,41–102,50, tandis que l’attention demeure sur la capacité de la cassure à tenir.
Le platine (PL.F) a suffisamment rebondi pour combler un gap baissier à 1629,50–1642,50, mais n’a pas réussi à atteindre le gap supérieur ni la borne haute du triangle. Un repli subséquent a généré un autre gap baissier à 1643–1653, renforçant la résistance dans la zone 1650–1675, et le prix est repassé sous la borne inférieure du triangle. L’attention se tourne vers le support près de 1553 sur la consolidation orange; une cassure pointerait vers 1540 comme objectif de mouvement mesuré, puis vers le récent creux de swing. Le palladium (PA.F) a comblé un ancien gap baissier et a de nouveau testé la résistance à 1324–1363 près du plafond du canal descendant rouge, avant la formation d’un nouveau gap baissier à 1293–1309 et une chute sous le canal ascendant vert; une clôture journalière sous ce niveau remet 1250 dans la mire, puis 1180 dans un scénario baissier plus large.
Résistance de marché et positionnement des traders
On voit les marchés évoluer exactement comme prévu, avec des rebonds d’acheteurs à court terme qui s’essoufflent sur des niveaux de résistance majeurs. Comme les récents ajustements de politiques des banques centrales à l’échelle mondiale maintiennent les marchés sur le qui-vive, nous conseillons aux traders de produits dérivés de demeurer défensifs jusqu’à ce que ces barrières de résistance soient franchies de façon convaincante. Historiquement, lorsque des indices clés testent ces plafonds techniques en période d’incertitude macroéconomique, les vendeurs reprennent souvent la main.
Pour l’indice du dollar US, les acheteurs ont réussi à franchir le canal descendant rouge, ce qui rend notre prochain objectif de 101,57 particulièrement pertinent dans les prochains jours. Les données économiques de juillet montrent que le dollar se maintient malgré l’évolution des attentes de taux d’intérêt, soutenu par des indicateurs de dépenses des consommateurs qui demeurent solides. Si cet élan haussier se poursuit, il faut se préparer à voir le dollar défier les prochaines zones de résistance à 102,00–102,10 et potentiellement 102,41–102,50.
Nous recommandons aux traders de surveiller une poursuite vigoureuse au-dessus de ce canal désormais cassé afin de confirmer des positions longues. Toutefois, si cette cassure ne tient pas, il faudra rapidement abandonner le scénario haussier et guetter un retournement. L’historique montre que les fausses cassures près du niveau de 101 mènent souvent à des corrections rapides vers le bas, de retour dans les fourchettes de consolidation précédentes.
Signaux sur les métaux précieux et stratégie
Du côté des métaux précieux, les acheteurs de platine n’ont pas réussi à percer la solide zone de résistance 1650–1675, ramenant les prix sous la limite du triangle. Même si le World Platinum Investment Council prévoit un déficit d’offre continu de plusieurs centaines de milliers d’onces cette année, les configurations techniques à court terme demeurent baissières. Nous surveillons maintenant de près le niveau de support crucial à 1553 afin d’évaluer le prochain mouvement majeur.
Si le support à 1553 ne tient pas au cours des prochaines séances, la voie s’ouvre pour un repli vers 1540 et possiblement vers les récents creux de swing. Les traders devraient envisager des positions vendeuses sur une clôture journalière confirmée sous 1553 afin de profiter de ce momentum baissier. À l’inverse, si les acheteurs parviennent à défendre 1553, nous nous attendons à ce que la phase de consolidation actuelle demeure en place.
Le palladium a aussi éprouvé des difficultés, incapable de franchir la zone de résistance clé entre 1324 et 1363 avant de retomber sous son canal ascendant vert. Ce recul est accentué par un ralentissement plus large de la demande lié à la fabrication automobile, ce qui, historiquement, plafonne les tentatives de reprise du palladium en raison de son usage important dans les convertisseurs catalytiques. Si la séance d’aujourd’hui clôture sous ce support du canal ascendant, le niveau de 1250 reviendra rapidement au centre de l’attention.
Nous suggérons d’attendre une clôture journalière confirmée sous le canal avant de prendre des positions vendeuses agressives. Une cassure nette ici augmente la probabilité d’une baisse plus marquée vers 1250, avec un potentiel d’extension vers 1180 au cours des prochaines semaines. Pour l’instant, il faut demeurer patient, respecter ces bornes techniques bien définies et laisser la confirmation guider nos décisions de trading.
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