Mouvement haussier de l’or
L’or continue sa tendance à la hausse, s’approchant du seuil significatif de 4 000 $ par once troy. Cela est en partie dû à des incertitudes politiques telles que la fermeture du gouvernement américain et les défis politiques en France. Dans le domaine des cryptomonnaies, le Bitcoin a atteint un sommet de 126 199 $ avant de se stabiliser autour de 124 000 $. L’Ethereum est prêt à tester de nouveaux sommets, reflétant un fort soutien institutionnel. Le Japon a connu un changement politique avec la victoire de Sanae Takaichi, apportant des opportunités et des risques sur le marché. Son leadership devrait maintenir un mélange de politiques fiscales et monétaires, influençant le secteur financier japonais.Incertitude du marché
La fermeture actuelle du gouvernement américain est le principal facteur d’incertitude, et nous devrions nous préparer à des fluctuations continues du marché. L’indice VIX du CBOE, une mesure clé de la peur sur le marché, a atteint un sommet de six mois de 28,5, suggérant que les traders achètent activement des protections. Nous devrions envisager d’acheter des options de vente sur les principaux indices comme le S&P 500 comme couverture directe contre une impasse politique prolongée. Le léger déclin de l’indice des ventes au détail Redbook à 5,8 % indique que le solide consommateur pourrait ressentir la pression. Cela soutient une vue prudente, surtout lorsque nous nous souvenons du ralentissement du commerce que nous avons observé en 2023, qui a également commencé par un affaiblissement progressif des données de dépenses. Cela rend les positions baissières sur les actions discrétionnaires des consommateurs particulièrement attractives pour les prochaines semaines. Le puissant mouvement de l’or vers le niveau de 4 000 $ est un signal clair d’un déplacement vers la sécurité, provoqué à la fois par la fermeture des États-Unis et les tensions politiques européennes. Nous considérons l’achat d’options d’achat sur les contrats à terme sur l’or ou les ETF connexes comme un moyen principal de profiter de cette peur. Les données d’échange récentes montrent que l’intérêt ouvert pour les options d’achat sur l’or à 4 000 $ en décembre a plus que doublé au cours de la semaine dernière, indiquant une forte conviction haussière. Le dollar américain reste le refuge de choix, exerçant une pression durable sur des devises comme l’euro et la livre. Vendre à découvert le couple EUR/USD en utilisant des contrats à terme est une stratégie simple, surtout que les préoccupations concernant la stabilité politique française pèsent sur l’euro. Les données de la CFTC de vendredi dernier ont confirmé ce sentiment, alors que de grands spéculateurs ont augmenté leurs positions nettes longues dans l’indice du dollar américain, marquant la plus forte augmentation depuis juillet. En revanche, le rallye des cryptomonnaies montre un type de fuite de capitaux différent, avec le récent mouvement du Bitcoin à plus de 126 000 $ suggérant qu’il est utilisé comme couverture contre le risque de monnaie fiduciaire. Nous pouvons utiliser des options pour trader la forte volatilité des actifs comme le Bitcoin et l’Ethereum. Cette tendance pourrait s’accélérer si la fermeture se prolonge, créant une divergence entre les actifs à risque traditionnels et l’espace des actifs numériques.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
