Contre-mesures et leur impact
L’UE a préparé des contre-mesures qui pourraient cibler jusqu’à 72 milliards d’euros d’exportations américaines si aucun accord n’est atteint. La perspective de tarifs accrus affecte la demande pour le dollar américain, rendant l’or plus attrayant car il devient relativement moins cher. Une analyse technique de l’or indique une sortie au-dessus du triangle symétrique, le prix testant la résistance à 3 400 $. Les dynamiques récentes du marché suggèrent un élan haussier accru, les traders surveillant de près les développements commerciaux qui pourraient influencer les mouvements de prix futurs. Le dollar américain reste la monnaie la plus échangée au monde, représentant environ 88 % du chiffre d’affaires mondial des échanges de devises. Les décisions de la Réserve fédérale influencent significativement la valeur du dollar, principalement par le biais des ajustements de taux d’intérêt et des mesures d’assouplissement ou de resserrement quantitatif.Stratégies pour les traders
Nous pensons que les traders d’instruments financiers dérivés devraient se positionner pour un mouvement haussier significatif dans les semaines à venir. Les options d’achat longues sur les contrats à terme sur l’or ou les ETFs connexes offrent un moyen direct de profiter de l’augmentation de prix attendue. L’indice de volatilité de l’or de la CBOE (GVZ) a déjà augmenté de plus de 5 % le mois dernier, signalant que le marché envisage des mouvements de prix substantiels à venir. La position agressive de l’ancien président et l’échéance ferme confirmée par M. Lutnick créent un catalyseur clair pour cette volatilité. Le déficit commercial américain avec l’UE, qui a dépassé 200 milliards de dollars l’an dernier, pèse considérablement sur les contre-mesures européennes menacées. Ce contexte renforce l’argument en faveur de l’or en tant qu’actif refuge principal. Nous anticipons une faiblesse du dollar américain, alimentant encore davantage le rallye, alors que les tensions géopolitiques rendent la détention de cette monnaie moins attractive. En outre, les marchés dérivés, comme l’outil CME FedWatch, prévoient actuellement une probabilité de plus de 80 % d’une réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale d’ici septembre. Cela exerce une pression à la baisse sur le dollar et stimule généralement les prix de l’or. Historiquement, les périodes de changements significatifs de politique du dollar américain et de tensions géopolitiques ont précédé des marchés haussiers majeurs de l’or. Après la fin de la convertibilité directe du dollar en or en 1971, le prix de l’or a grimpé de 35 $ à plus de 800 $ l’once en l’espace d’une décennie. Nous voyons des parallèles dans l’environnement actuel qui pourraient soutenir un mouvement similaire. Étant donné que la volatilité implicite augmente, l’achat d’options d’achat devient plus coûteux. Nous suggérons aux traders d’envisager d’utiliser des spreads d’options d’achat pour atténuer les coûts élevés des primes. Cette stratégie permet de participer au mouvement à la hausse vers l’objectif de rupture tout en définissant le risque et en réduisant le capital initial requis. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
