Humana Inc. est en phase corrective après une longue hausse depuis le début des années 2000. La société a complété une avancée majeure en cinq vagues, terminant le cycle haussier de la vague III autour de 2022.
Actuellement, Humana est dans la vague IV, qui apparaît comme un modèle correctif (A)-(B)-(C) sur le graphique. La vague (A) a montré une forte baisse, la vague (B) une reprise partielle, et la vague (C) devrait conclure la correction entre les niveaux de retracement de Fibonacci 0,382 (155,66) et 0,618 (68,81).
Cette zone de correction est généralement l’endroit où les acheteurs reviennent, ce qui pourrait déclencher un nouveau mouvement à la hausse. Le prix de l’action se négocie près de 290 $, restant au-dessus du niveau d’invalidation à 4,76 $, suggérant la poursuite de la structure haussière.
La posture du marché de Humana indique une préparation à reprendre une tendance à la hausse. L’annotation “Turning Up” sur le graphique soutient cette anticipation du prochain cycle haussier.
Étant donné qu’aujourd’hui est le 7 octobre 2025, la longue phase corrective de Humana (HUM) semble atteindre ses dernières étapes. Nous suivons la baisse de l’action depuis son sommet en 2022, et ce modèle suggère un tournant haussier majeur à l’horizon. Pour les traders de produits dérivés, cela indique qu’il est temps de se préparer à un mouvement à la hausse significatif dans les semaines et mois à venir.
Étant donné que l’action se négocie actuellement près de 290 $, nous voyons une opportunité de se positionner pour le rallye anticipé. Une approche consiste à acheter des options d’achat avec des expirations début 2026, ce qui laisse suffisamment de temps pour que la nouvelle tendance à la hausse prenne de l’ampleur. Cette stratégie offre une exposition à la hausse tout en définissant le risque par rapport à la prime payée pour les options.
Les prévisions fondamentales soutiennent cette vision technique, car des données récentes de septembre 2025 ont montré que la croissance des inscriptions dans Medicare Advantage a dépassé les attentes pour l’année. Cette force commerciale sous-jacente fournit une base solide pour une nouvelle vague de confiance des investisseurs. Historiquement, de fortes inscriptions ont souvent précédé des périodes d’appréciation significative des actions pour les assureurs santé comme Humana.
Pour ceux ayant une appétence au risque plus conservatrice, vendre des options de vente sécurisées par des liquidités avec des prix d’exercice en dessous des niveaux actuels, peut-être autour de 200 $, pourrait être une stratégie efficace. Avec le VIX, un indicateur de la volatilité du marché, actuellement élevé à 23 en raison des préoccupations concernant la fermeture du gouvernement, les primes d’options sont plus élevées que d’habitude. Cette tactique permet de collecter cette prime tout en établissant un point d’entrée plus bas si l’action connaît une dernière baisse avant de remonter.
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