Le NIFTY a été évalué comme ayant complété une hausse en cinq vagues suivie d’un repli en trois vagues, décrite comme une séquence haussière « classique » selon la théorie des vagues d’Elliott. Sur le graphique horaire daté du 23.06.2026, la baisse depuis le sommet est identifiée comme un Zig Zag (vagues d’Elliott), la zone « Equal Legs » servant à encadrer le support projeté et une zone d’achat potentielle.
La fourchette « Equal Legs » est calculée à l’aide de l’outil d’extension de Fibonacci, avec la « zone de support idéale » établie à 23 876,66–23 695,88. Selon les informations disponibles, les acheteurs se sont manifestés dans cette bande, puis le marché a rebondi vers de nouveaux sommets, rendant les positions acheteuses initiées dans cette zone qualifiées de « sans risque ». Les perspectives conservent un biais de structure de swing 3-7-11, sous réserve que le creux pivot à 2 307,12 tienne, tandis que le cadre plus large cite aussi l’analyse des cycles sur des unités de temps supérieures, l’analyse de corrélation et le contexte de marché élargi comme intrants additionnels.
Les facteurs techniques et macroéconomiques appuient les perspectives haussières
Comme on l’a vu à la fin juin, l’indice NIFTY a réussi à trouver du soutien autour du niveau de 23 700 et a depuis repris sa tendance haussière. Cette action des prix confirme la force sous-jacente du marché. Nous croyons que cet élan se prolongera au cours des prochaines semaines.
Cette solidité technique est appuyée par des fondamentaux macroéconomiques robustes : selon de récentes données gouvernementales, la croissance du PIB de l’Inde au T1 2026 aurait atteint un impressionnant 7,8 %. Cette forte performance économique attire des capitaux importants. On observe des entrées de capitaux d’investisseurs institutionnels étrangers (FII) pour juin 2026 qui dépassent 30 000 crores ₹, un sommet en trois mois.
Approches de stratégie et gestion du risque
Compte tenu de ces perspectives haussières, nous envisageons des positions longues sur les contrats à terme (futures) du NIFTY, pour les échéances (expiries) de juillet et d’août. L’essentiel est de gérer le risque autour du récent creux pivot de 23 707. Tout repli vers le niveau de 24 000 pourrait offrir des points d’entrée attrayants pour bâtir ces positions.
Pour ceux qui recherchent une approche plus prudente, nous voyons une opportunité dans la vente d’options de vente (puts) hors du cours (out-of-the-money). L’India VIX s’est récemment établi sous 14, ce qui indique une volatilité anticipée plus faible et rend les primes d’options attrayantes pour les vendeurs. Vendre des puts avec des prix d’exercice autour de 23 800 et 23 900 permet d’encaisser un revenu tout en définissant un point d’entrée favorable si le marché corrige.
Nous privilégions aussi les écarts haussiers sur options d’achat (bull call spreads) pour tirer parti de la hausse graduelle attendue vers de nouveaux sommets. Un écart — par exemple acheter un call 24 200 et vendre un call 24 500 pour l’échéance de fin juillet — offre une façon à risque défini de profiter du mouvement haussier. Cette stratégie est particulièrement efficace dans un marché qui progresse lentement plutôt que de connaître des envolées marquées.
Historiquement, juillet peut être un mois volatile en raison de l’évolution de la mousson et du début de la nouvelle saison des résultats. Même si notre scénario central demeure haussier, nous surveillerons de près les indications préliminaires des entreprises sur leurs résultats. Nous utiliserons toute volatilité à court terme pour accroître nos positions haussières, tant que la structure technique clé demeure intacte.
Commencez à négocier dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel VT Markets.
