Le bitcoin s’est échangé près de 86 000 $ lundi, alors que l’ensemble du marché crypto s’est raffermi, prolongeant une progression en place depuis le 16 septembre. L’action des prix se dirige vers une zone de résistance entre 88 000 $ et 90 000 $, soutenue par un appétit pour le risque robuste après que la Réserve fédérale a resserré sa politique de 25 points de base mercredi dernier, dans le cadre de ses efforts pour ramener l’inflation américaine à 2 %. L’indice Crypto Fear & Greed s’établissait à 70, en hausse par rapport à 57 la semaine dernière, tandis que les indicateurs techniques signalent un momentum étiré, avec un RSI autour de 73 et un MACD en territoire positif. Les niveaux de soutien sont surveillés à 84 000 $ et 80 000 $, avec un coussin plus large offert par les EMA à 50 jours, 100 jours et 200 jours regroupées entre environ 72 300 $ et 75 000 $; le support SuperTrend se situe près de 75 974 $.
L’or est demeuré sous pression, avec le XAU/USD autour de 4 340 $ et plafonné par l’EMA à 50 jours à 4 344 $ et l’EMA à 100 jours à 4 362 $. L’EMA à 200 jours à 4 321 $ se trouve juste sous le cours au comptant, tandis que les contraintes au-dessus incluent une ligne de tendance descendante près de 4 506 $ et un niveau SuperTrend à 4 591 $. Les indicateurs de momentum étaient modestes, avec un RSI autour de 48 et un MACD négatif, ce qui laisse la zone de 4 321 $ comme premier seuil baissier à surveiller.
Stratégies de négociation pour le bitcoin et l’or
Nous recommandons aux traders de produits dérivés de se préparer à une volatilité accrue en privilégiant des occasions d’achat lors de légers replis plutôt que de courir après le rally actuel près de 86 000 $. Comme l’indice de force relative (RSI) se situe en zone de surachat à 73, toute poussée immédiate vers la fourchette de 88 000 $ à 90 000 $ pourrait se heurter à des prises de profits rapides. Le recours à des options, notamment des écarts haussiers d’achats (bull call spreads), permet de tirer parti de ce momentum haussier tout en définissant strictement le risque face à des replis soudains.
Notre biais haussier pour les prochaines semaines est solidement étayé par les données historiques, qui montrent qu’octobre est traditionnellement l’un des meilleurs mois de performance pour le bitcoin. Selon les statistiques historiques du marché crypto, le bitcoin a clôturé le mois d’octobre en hausse plus de 80 % du temps depuis 2013, avec un gain moyen substantiel d’environ 20 % sur cette période. Ce facteur saisonnier, combiné à la montée de l’indice Crypto Fear & Greed à 70, suggère un vent arrière important à l’approche du mois prochain.
Pour les métaux précieux, nous devrions adopter une approche prudente de type « attente et observation » près du niveau de soutien clé de 4 321 $. Comme l’or se négocie actuellement sous ses moyennes mobiles à 50 jours et 100 jours, une cassure sous cette moyenne à 200 jours pourrait déclencher d’importantes ventes à découvert. À l’inverse, si ce plancher structurel tient, il pourrait offrir un point d’entrée à faible risque pour acheter des options d’achat (calls) en anticipant un rebond.
Facteurs macroéconomiques et sentiment de marché
La récente hausse de taux de 25 points de base de la Réserve fédérale souligne la persistance des craintes liées à l’inflation, ce qui maintient les investisseurs en état d’alerte. Historiquement, les flux vers les FNB d’or et les volumes de négociation ont tendance à se stabiliser lorsque les tensions géopolitiques persistent, même en contexte de politique monétaire plus restrictive. Nous devrions suivre de près ces changements macroéconomiques, car ils dicteront les flux de capitaux entre les valeurs refuges traditionnelles et les actifs numériques.
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