L’AUD/USD s’est négocié dans une fourchette étroite autour de 0,7200 en début de semaine, restant près du sommet de vendredi et à son niveau le plus élevé depuis la mi-mai. Le dollar australien a été soutenu par les marchés, qui intègrent une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia en septembre, à la suite d’une croissance plus forte que prévu et d’une inflation intérieure persistante. Le dollar américain a eu plus de difficulté à prolonger les gains liés au rapport sur l’emploi (Nonfarm Payrolls), l’attention se tournant vers les données d’inflation américaines attendues plus tard cette semaine, même si les tensions entre les États-Unis et l’Iran ont offert un certain appui et ont limité le potentiel de hausse de l’AUD/USD.
Sur le plan technique, la paire s’est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6 % de la baisse de mai à juin, à 0,7186, après avoir rebondi près de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours à 0,6989. Les indicateurs de momentum demeurent constructifs, avec un indice de force relative (RSI) autour de 66 et un histogramme du MACD légèrement positif. La résistance se situe au sommet pluriannuel de 0,7272; une clôture quotidienne au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à des gains supplémentaires. Si 0,7186 cède, les niveaux de soutien se situent à 0,7118, près de 0,7070, puis à 0,7023.
Facteurs fondamentaux soutenant le potentiel haussier de l’AUD/USD
Alors que nous observons l’AUD/USD consolider autour du seuil clé de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits dérivés de se positionner en vue d’une poursuite de l’élan haussier au cours des prochaines semaines. Notre scénario repose largement sur la divergence marquée des politiques monétaires entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la Réserve fédérale américaine (Fed). Avec l’inflation IPC en Australie qui demeure tenace à 3,8 % et la RBA qui maintient son taux directeur à un niveau restrictif de 4,35 %, l’avantage de rendement bascule de plus en plus en faveur du dollar australien.
Stratégies de négociation et éclairages techniques
Pour tirer parti de cette configuration haussière, les traders d’options devraient envisager l’achat d’options d’achat (calls) près du cours (near-the-money) ou l’utilisation d’écarts haussiers (bull call spreads) avec un prix d’exercice cible près du sommet pluriannuel de 0,7272. Cette stratégie limite le risque à la baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier tant que le prix au comptant se maintient fermement au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6 % à 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI évolue près de 66 en parallèle d’un MACD positif, cela signale une forte pression acheteuse qui précède souvent une cassure.
Pour les traders de contrats à terme, nous suggérons d’établir des positions longues lors de légers replis vers la zone de soutien de 0,7180, en plaçant des ordres stop-loss serrés juste sous le retracement de 61,8 % à 0,7118. Bien que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient continuent d’offrir un soutien temporaire au billet vert via la demande de valeurs refuge, les facteurs macroéconomiques sous-jacents demeurent favorables à l’AUD. Nous nous attendons à ce que cette phase de consolidation technique se résolve à la hausse, surtout si les prochaines données d’inflation aux États-Unis confirment de nouveaux signes de refroidissement.
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